台股第二季哪檔紅？專家曝「關稅可能動不了台系晶片」：股民可鎖定BBU等「3大族群」

記者莊蕙如／綜合報導

市場對中美貿易局勢釋出樂觀解讀，台股昨（23）日順勢上演慶祝行情，盤中大漲845點，不僅寫下史上第二高單日漲點，指數也強勢收紅。護國神山台積電（2330）帶頭衝刺，單日漲幅逼近7％，帶動電子、金融與傳產全面翻紅，氣勢如虹。

這波行情起因於美國總統川普的最新談話。川普表示，針對中國商品的145%高額關稅未來將有所調降，雖不至於歸零，但已暗示關稅壓力可能趨緩，投資人樂觀看待中美貿易戰出現轉圜契機。

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關於大漲過後是否能追高？根據《旺德富理財網》報導，投資專家普遍提醒應保守應對，認為目前市場仍處於高波動階段，「追紅不如等黑」，畢竟台股漲跌劇烈，短線進出風險不低。專家指出，5月7日美方即將公布的晶片關稅政策，才會真正釐清貿易摩擦是否暫歇，屆時市場情緒才可能穩定。

根據金融研訓院最新分析，實際受關稅影響的台灣晶片比率不高。台廠生產的半導體大多先輸往中國或東南亞進行後段加工，最終產品才銷往全球，直接出口至美國的僅占約5%。其中若屬先進製程，進口端（即美國廠商）多半自行吸收成本；若是成熟製程，則可能由進出口雙方共同分擔。

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有產業人士指出，川普祭出關稅手段其實意在促使美元與美債走弱，間接降低美國的整體債務負擔。這一策略已引發全球對美債的去持有潮，也導致新興市場的匯率與資本市場同步震盪。

在這樣的國際金融背景下，台股同樣不免波及。市場需提防台幣劇烈波動、股市回檔，乃至基金及ETF贖回潮等連鎖效應。儘管如此，專家也點出短線亮點，認為第二季有望領漲的族群將出現在AI概念股的次產業，包括光通訊、BBU基地台設備與企業用軟體等領域，由於具備基期低與成長性高的優勢，有望成為下一波多頭焦點。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。