退休族還要繼續投資嗎？財經作家靠「這2招」資產飆升25%：不理財就等於自己製造股災

記者莊蕙如／綜合報導

在川普掀起關稅戰火、全球市場動盪之際，許多退休族對投資感到焦慮，不禁懷疑「現在還能繼續投資嗎？」對此，暢銷書《退休後，錢從哪裡來？》作者嫺人分享了自身經驗，她自2017年提早退休以來，透過指數投資與股債配置，至今資產不減反增25%。她直言，如果當年沒有好好理財，扣除日常支出，退休金恐怕早已縮水至原本的八成，直呼「不理財，其實就像自己慢慢製造一場股災。」

嫺人在臉書粉絲頁「嫺人的好日子」提到，七年來遵循學術研究建議，採取長期穩健的指數投資策略，並做好股債資產配置。根據4月23日統計，目前資產已超越剛退休時的水準25%。反觀若當年未進行配置，只依賴現金或定存，扣除支出後，退休金可能早已只剩原本的80%。更重要的是，即便未來遇到股票與債券同步重挫五成，她的資產水位仍能回到2017年的水準，可見資金配置的重要性。

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嫺人強調，理財不僅是追求報酬，更是應對風險的基本功。尤其在川普政策帶來全球信任危機的局勢下，雖無法排除市場再遭重挫的可能，但她認為，即便改革訴求合理，若市場劇烈動盪，川普能否穩坐其位也難以預料。

面對動盪的市場，不少50歲以上族群選擇觀望，但嫺人以自身與身邊人的故事提醒投資的重要性。她分享，兩位日本老師即便擁有股票股息收入，仍感受年金不足以應對高通膨壓力；而她的父親，依靠定存利息過活，在疫情期間100萬元定存年息僅0.8%，一年僅有8千元收入，生活捉襟見肘。直到85歲才考慮投資股票，卻因風險太高，讓嫺人難以接受代操請求。

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嫺人指出，現在50、60歲的人，距離85歲還有二、三十年，長期指數投資的虧損機率相對低，不應對股市波動過度悲觀。但她也提醒，股票投資並非萬靈丹，一旦遇上金融海嘯級災難，短期內回本仍有難度。因此，安全現金流與適度風險控管依然是首要準備。

她的策略是將部分資金配置於定存與投資等級債券，即便在過去幾年整體報酬落後全股型投資者，但她認為，這樣的安全墊是不可或缺的。即便美國公債近年也出現信心危機，她自2021年底起，持續定期定額布局美國總和債券BND、7-10年期美國政府公債、以及英國上市的全球債券ETF AGGG，即使近期市場震盪，整體含息報酬仍維持約4%正成長。

在川普變臉、金融市場上演驚魂記的當下，嫺人調整投資組合，將持股比例降至不到兩成，轉而加碼全球型ETF如VT、VWRA，以及台股指數型ETF如元大台灣50（0050）、富邦台50（006208）及元大中型100（0051），並維持一定比例的定存與債券部位，確保資產穩健。

嫺人最後提醒，指數投資與股債配置，是經過學術驗證的有效方法，雖無法保證不虧損，但比起盲目聽信消息選股，已是更安全的選擇。面對市場波動，關鍵在於量力而為、定期定額、長期布局。即使短期環境令人沮喪，她勉勵大家，當近景讓人焦慮時，不妨拉遠視角，用更長遠的眼光看待財務自由之路。