ETF教父劉宗聖親授！　曝投資「這樣玩」才能「不傷身」

實習記者華蘊涵／綜合報導

ETF教父出妙招！元大投信董事長劉宗聖今（25）日在「美國後升息時代的投資策略」論壇上強調「投資先求不傷身，再求療效。」，建議全球百大企業股票，輔以債券、黃金，以降低波動。

元大投信董事長劉宗聖今（25）日在「美國後升息時代的投資策略」論壇上表示，去年的高通膨加上強升息環境造成股價齊跌，隨著利率翻騰、暴力升息、美元走強等因素，便迎來了「大債時代」。

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過去債券屬於法人端才會購買的投資產品，但現在投資策略已開始從股票走向債券或是股加債。劉宗聖也提醒，後升息時代，除了債券價格往上走，黃金價格也處於正面成長。

劉宗聖表示，自己在26年前結婚時，都是提著黃金去提親的。而現在的投資者都偏愛高股息，但人生「不能只有配息」。劉宗聖建議投資者可以將配出來的息拿去布局其他標的，或進行整體資產調整，建議的配比為50%全球百大企業股票、30%優質債券、20%黃金。

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劉宗聖舉例，假設將所有資產都投入在全球百大企業股票，年化波動率將會是17.4%；但如果改為70%全球百大企業股票配30%優質債，波動度將降至14.1%；若再加入黃金，調整為50%全球百大企業股票，加30%優質債、20%黃金，波動度又再降到11.9%。

「投資先求不傷身，再求療效...不要為了天邊的彩霞，踩壞身邊的玫瑰。」劉宗聖強調，雖然波動跟報酬是雙面刃，波動降低代表報酬率也會被拉低，但投資時必須多一分求穩之心，才不會「傷身」。