華爾街大逃殺！輝達、台積電全數出清　艦長「改買這2檔」AI黑馬股爆飆潛力

記者莊蕙如／綜合報導

在全球瘋狂追捧AI晶片龍頭之際，華爾街卻有重量級對沖基金悄悄轉向，把過去帶來巨大獲利的輝達與台積電全部出清，改將資金大舉押注在幾家關鍵零組件供應商身上。這波操作不只罕見，也引爆市場高度關注，其中兩檔台灣AI供應鏈個股更直接躍上國際資金雷達。

根據美國財經媒體報導，對沖基金Captain Global Fund創辦人Jonah Cheng，在接受訪問時坦言，雖然輝達曾經是他操作歷程中報酬率最高的股票之一，協助其基金在2024年繳出高達42%的績效成績單，但今年第一季已果斷出清所有持股。Cheng直言：「你不能和一檔股票談戀愛，該賣就得賣。」

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Cheng並非對輝達轉為悲觀看空，而是從風險控管與市場趨勢做出資產重配。他指出，輝達面臨四大潛藏壓力，包括庫存水位偏高、財測未見上修、市場對雲端業者資本支出的成長預期轉趨保守，以及主要客戶自研AI晶片的競爭壓力日益升溫。在綜合考量後，他選擇在高點獲利了結，但強調未來若輝達重新上調預測，仍可能重新進場。

不只輝達，Cheng去年底也同步出清台積電持股，背後主因與地緣政治風險、雲服務廠商支出不確定性有關。他坦言，在操作上寧可避開籠罩在「大格局變數」下的產業巨頭，轉而投資供應鏈中關鍵環節的中型廠商，因為它們雖規模較小，卻受惠AI長線趨勢更加明確且彈性高。

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目前，他的投資重心已移向幾家被華爾街視為「AI硬體核心供應者」的企業，其中就包括台灣的緯穎與奇鋐兩檔AI概念股。緯穎為全球知名的AI伺服器製造商，而奇鋐則是AI伺服器散熱技術的關鍵供應商。此外，Cheng也押寶加拿大電子製造商天弘科技（Celestica Inc.）與高速連接方案供應商Credo Technology。

儘管華爾街多數資金仍緊抱AI大咖不放，但如Cheng這類操作靈活、獲利強勁的基金經理人已悄然開始轉向。他們選擇放棄光環籠罩的龍頭股，轉而提前卡位那些「被低估的下一波贏家」，讓台灣供應鏈中的隱形冠軍成為市場目光的焦點。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。