單季配息殖利率逾3%...00918陷「超配」疑雲　金管會揪大華銀投信6缺失

財經中心／綜合報導

人氣高股息ETF「大華優利高填息30」（00918）因穩定配息與亮眼年化殖利率，受到投資人追捧。然而，主管機關金管會近期公告指出，大華銀投信在基金收益分配作業上出現違規行為，其中最大爭議即為「將已實現資本損益平準金納入已實現資本利得範疇」進行配息，列入6大缺失之一，並處以糾正，引發市場關注00918未來配息表現。大華銀投信近日諸多業務有所缺失遭金管會檢查局處以糾正，其中一項違規「配發資本利得平準金」引發市場熱議，

根據統計，00918自掛牌以來配息表現亮眼，近6季配息金額落在0.7元至0.84元之間，每季配息殖利率平均可達3%以上，年化配息率達雙位數水準，吸引眾多存股族進場布局。截至目前為止，00918資產規模達818.13億元，受益人數達27萬1627人，為市面上熱門高股息ETF之一。

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據金管會2025年6月30日發布報告指出，去年底針對大華銀投信進行一般業務檢查，檢查時間為2024年11月26日至12月4日，結果發現公司在辦理基金收益分配時，將不應列入的「已實現資本損益平準金」納入配息來源，違反基金信託契約第17條的規定。

現行規範中，高股息ETF的配息來源可以是股息、利息收入及其收益平準金；但針對資本利得的部分，則僅限已實現資本利得可列入，而「資本利得平準金」明文不得作為配息項目。然而，00918為維持單次配息率逾3%、年化配息率突破12%的亮眼成績，引發市場人士質疑其中部分配息來源恐涉及上述不合規項目。

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針對此事，大華銀投信發出聲明回應，表示此次遭糾正主要是公司內部會計與主管機關在帳目分類上有所出入所致，並已依主管機關建議完成調整。至於00918下一次配息是否會受到影響，公司僅表示將遵循主管機關相關規範執行，因尚未到評價日，暫不評論。

【金管會公告大華銀投信六項缺失】

一、辦理基金收益分配作業，有將已實現資本損益平準金納入已實現資本利得範疇進行收益分配情事。

二、辦理目標到期債券基金之投資管理，有多筆停損報告未依公司規定陳核。

三、辦理指數股票型基金之廣告行銷作業，提供資料或新聞稿予媒體時，未向媒體敘明公司從事廣告及營業活動行為之規範及立場，並提醒媒體若將新聞稿再編製者，應以公司所公開資料為主，不得為誇大不實之報導；平面廣告之警語字體有小於同一廣告上其他部分最小之字體，或有未以「粗體」印刷顯著標示；未於基金名稱後方以粗體或顯著顏色加註「ETF配息來源可能為收益平準金」文字；與網紅合作之付費置入性行銷廣告，未落實事前、事中及事後檢核管理機制。

四、未於基金公開說明書揭露投資可贖回債券之風險。

五、辦理基金經理人配偶交易前申請買賣股票，審核作業流於形式。

六、113年董事會議事錄由稽核主管代理法務暨法令遵循部門人員執行製作。