AI機櫃唯一贏家誕生！大摩驚呆點名鴻海獨吞57%市佔　GB200／300機櫃出貨量狂飆至3.4萬台

記者莊蕙如／綜合報導

摩根士丹利（大摩）最新報告震撼市場，AI伺服器機櫃出貨量正在加速狂奔！原本估計今年全年GB200／300出貨3萬台，如今直接上修至3.4萬台，其中光是第四季就有高達1.57萬台的規模，單季數字宛如火箭升空。大摩點名鴻海是最大贏家，全年出貨可望達1.95萬台，市佔率衝上57%，堪稱本波AI機櫃潮中的「唯一王者」。

仔細拆解季度數據，第三季出貨量已被上調至1.16萬台，高於先前的1萬至1.1萬台預測。到了第四季，隨著全新GB300平台自9月底至10月初正式量產，將一次性貢獻4,500台的新增動能，使得整體GB200／300出貨量規模大幅推升。換句話說，第四季不僅延續GB200的爆發力，更將迎來GB300的首波助攻，讓全年出貨上看3.4萬台，遠勝市場原先預期。

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大摩指出，之所以果斷調升出貨預估，來自於鴻海釋出的強勁展望。過去外界對第三季成長仍半信半疑，但在鴻海明確揭露AI伺服器機櫃季增可達300%後，投資人信心瞬間被點燃，推動大摩進一步上修。

展望主要ODM廠商，鴻海無疑是第一首選。大摩預估鴻海全年出貨量直逼1.95萬台，市佔率高達57%，遙遙領先同業；緯創則有望在完成第三季產能調整後於第四季發力；廣達方面，隨著客戶等待已久的GB300正式登場，第四季出貨也將迎來跳升。

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值得注意的是，大摩分析GB300要到第四季才會真正展現威力，預估單季ODM出貨約4,500台，屆時GB200與GB300在全年出貨占比將落在87%與13%。換句話說，GB200依舊扛起大旗，但GB300正準備點燃下一波火力。

大摩結論直言，AI伺服器機櫃市場正在迎來「數字飛天」的時刻，尤其鴻海正穩坐產業龍頭，對投資人來說，Q4將是檢驗這波狂潮能否持續上攻的關鍵時刻。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。