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理財最前線/20年績效驗證 13檔台股基金穩壓大盤

發布時間:2025/10/1 05:29

指數漲不停,投資人若擔心進場風險,不妨留意台股基金長青樹,交由經理人靈活操作。(AI繪圖FREEPIK生成,本刊美術組後製)
指數漲不停,投資人若擔心進場風險,不妨留意台股基金長青樹,交由經理人靈活操作。(AI繪圖FREEPIK生成,本刊美術組後製)

圖文/鏡週刊
台股持續走高,類股輪動加速,指數呈現驚驚漲。以選股不選市為操作核心的主動式台股ETF,5月掛牌以來績效輾壓大盤,成為市場新寵。但其實過去市場就有類似產品:台股基金,更有不少基金短中長期績效穩定輸出,近20年績效狂勝大盤。

受到美國聯準會極可能重啟降息循環激勵,9月以來台股一路過關斬將、創新高;市場行情火熱,也帶動台股主動式ETF規模飛速成長。最明顯的例子是00981A(主動統一台股增長)5月底掛牌時規模約28億元,但截至9月中已成長至216億元,為首檔規模突破200億元的主動式ETF。

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聯準會貨幣政策偏向寬鬆,就過去經驗,科技股評價可望維持高位。(翻攝聯準會flickr)
聯準會貨幣政策偏向寬鬆,就過去經驗,科技股評價可望維持高位。(翻攝聯準會flickr)

「主動式ETF由經理人操盤,天職是打敗大盤,否則投資人選擇費用較低的被動式ETF就好。」不敗教主陳重銘直言,台股主動式ETF唯一「擇偶標準」就是跑贏市值型ETF,如0050(元大台灣50);而自掛牌以來,包括00981A、00980A(主動野村台灣優選)、00982A(主動群益台灣強棒)績效確實優於大盤及市值型ETF。

 

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長期績效 打敗大盤


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