目標價喊出3330元！「這矽智財大廠」手握NeoFuse OTP、PQC雙引擎　外資首評就喊加碼

記者何亞軒／綜合報導

美系外資針對矽智財（IP）大廠力旺（3529）出示報告，點名力旺手握NeoFuse OTP（一次性可編程記憶體）強大動能，加上後量子密碼（PQC）商機浮現，首度給予「加碼」評等，目標價喊到3330元。

隨著AI資料中心電力架構加速轉向400V、800V高壓直流（HVDC），低軌衛星（LEO）建置需求，力旺董事長徐清祥先前就提及，看好公司在800V相關客戶陸續進入量產、低軌衛星技術已導入美國客戶的LEO相關產品等情況下，後市動能貢獻明顯。

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美系外資則指出，力旺在先進製程轉移趨勢中具備有利位置，不僅可望帶動NeoFuse OTP（一次性可編程記憶體）滲透率進一步提升，在權利金計價模式下，也有助於推升單位晶圓帶來的權利金收入，除此之外，外資還看好後量子密碼（PQC）商機浮現，成為力旺第二個營收引擎。
 
外資預估，力旺自2025年至2028年EPS年複合成長率（CAGR）可達25％，僅需要留意主要客戶採用力旺IP的速度低於預期、PQC導入進程較預期緩慢、PUF技術的PQC安全解決方案市場競爭加劇3風險。外資給予力旺目標價3330元，喊出「加碼」評等。

根據財報資料顯示，力旺第二季合併營收為10.97億元，季增0.2％、年增17.1％；稅後純益5.80億元，每股稅後純益（EPS）達7.77元。

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◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。