【台廠AI顯神通2】廣達林百里慧眼練兵十餘載　擺脫筆電低毛利迎新藍海

圖文／鏡週刊

針對輝達因銷售模式改變特有的供應鏈，MIC分析師陳牧風不便評論個別業者，但他分析，同樣是組裝伺服器，若只是從L6做到L10，裡面板子（主板、主機板）也是拿其他大廠現成做好，言下之意，後段硬體代工差異性似不大，但無論如何，不讓輝達專美於前，超微已來勢洶洶緊追在後，加上雲服務業者積極自研晶片的需求不斷提高，台灣代工廠已被視為這波AI浪潮最重要的助攻後援部隊。

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「我們雖然不是國內第一個提供伺服器製造的業者，但董事長（林百里）對AI與雲端運算早有想法，2000年更是領先同業在內部成立研究中心提早部署。」談起廣達為何能夠獲得輝達垂青，一名任職近20年的內部主管向本刊提出觀察。

這名主管指出，位居全球筆電代工龍頭寶座的廣達，從2000年至2005年就一直在思考如何擺脫傳統筆電毛三到四的宿命，AI這條新路透過董事長研究中心的號召，更進一步在2004年與美國麻省理工學院（MIT）展開合作，他回想一直到2014年，與MIT互動過程雖然沒有擦出商化產品火花，但「走過必留下痕跡，這些養分引起想發展自家伺服器的黃仁勳高度興趣，因此主動接觸。」若對照去年Computex展上，黃仁勳自己主動宣稱在6-7年前就與廣達攜手合作，推出第一台AI超級電腦DGX1因此改變了世界，時程上確實一致。

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有供應鏈也透露，2005年左右，幾乎是台灣從事筆電代工業者的困頓黑暗期，「豈止毛三道四，甚至數一數二（指毛利率）。」事實上，當時不只廣達，宏碁分家的緯創也在進行多角化，其中最對的一件事就是透過改組跨入伺服器，並且大破大立把雲端業務獨立出緯穎，透過專注服務，與廣達的雲達都在同一年迎接白牌伺服器商機。

工研院資通所總監徐銘宏並觀察，雲達與緯穎多年來與Meta、Google、AWS等大廠密切配合，這種Tier1的大廠具有龐大的市場、很強的軟體應用，無形中也拉抬合作的廠商技術地位，他大膽認為，在非富即貴的客戶長期養成下，已培養業者軟硬整合經驗，未來擴展Tier2(國家電信業)、Tier3(企業)等市場，相當具有優勢。

「但這不表示其他同業沒有機會。」一名同業分析，像英業達透過併購迪吉多（Digital）最早跨足伺服器代工，本身在伺服器主機板出貨又位居全球第一，若成為輝達供應商並不意外。

至於技嘉在輝達電競顯示卡時代就無役不與，趁這波生成式AI商機，董事長葉培城也想擴大雲端客戶才會獨立出技鋼一展雄心，甚至押寶最先進的浸沒冷卻技術，該款機箱去年Computex還獲得黃仁勳讚嘆親筆簽名，目前正放在公司內部「供」起來。

生成式AI應用正在大鳴大放，連華碩、仁寶也共襄盛舉，但市調機構集邦認為，輝達在AI伺服器大有斬獲，有利代工業者出貨量同步帶動，然而，輝達策略性導入標準化的AI伺服器架構，也使未來代工廠因產品架構較趨於同質化，未來要關注彼此爭取訂單的態勢，恐趨於白熱化。

陳牧風則補充，伺服器6成以上的成本集中在CPU/GPU，固然目前生成AI單價高於以往好幾倍，但對硬體代工業者來說，要避免輝達比價帶來的競爭，一定得在軟體、散熱等各種加值服務做出最大發揮，才能爭取客戶認同。

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