台股面臨核彈級風險？專家揭示關鍵轉折1時機！「這17檔」成避風港

記者莊蕙如／綜合報導

台股第二季受到國際局勢變數影響，市場高度關注美國關稅政策、AI產業競爭加劇及台股的整體走勢。群益金融集團於「2025年第二季投資展望說明會」上表示，川普政府若重啟全球關稅戰，恐將拖累美國經濟成長，進而衝擊台股，最新預測區間落在20,000點至25,000點之間。更分享了17檔各有題材。

群益投顧董事長蔡明彥分析，AI類股短期內成長動能減弱，加上中國市場競爭力提升，相關個股的表現空間可能受限，相較之下，傳統產業受惠於國際局勢變化及產業基本面改善，成為市場新焦點。他進一步指出，隨著俄烏戰爭與以哈衝突趨緩，全球經濟逐步回溫，原物料需求將有所提升，散裝航運與鋼鐵產業具備基本面與題材面的雙重優勢，裕民（2606）、新興（2605）、中航（2612）、中鋼（2002）、中鴻（2014）、大成鋼（2027）及允強（2034）等個股將成為市場焦點。

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水資源方面，政府推動永續發展政策，持續提升自來水普及率與污水處理效率，並積極投入海水淡化技術，國統（8936）及雲豹能源（6869）可望受惠。

而在航太軍工領域，台灣國防預算已提升至GDP的13%，未來將從戰鬥機發展轉向無人機、潛艦與軍用通訊設備，市場看好長榮航太（2645）、豐達科（3004）、晟田（4541）、JPP-KY（5284）、駐龍（4572）與漢翔（2634）等相關個股的發展機會。此外，半導體產業方面，隨著台積電持續推動供應鏈在地化，特用化學品的市場需求增長，新應材與上品等特化廠商將具備長期成長潛力。

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展望第二季台股表現，群益投顧認為，市場利空因素可能逐漸鈍化，帶動台股出現反彈，短線上可關注軍工、原物料、AI應用、機器人、航運及高股息等題材。不過，若川普於4月宣布擴大關稅制裁，台股可能回測20,000點整數關卡，但市場預期內資將進場支撐，使該點位具備強勁的支撐力道。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。