台灣首富失去笑容！高盛點名台股「老AI」成第一受災戶　「這4重量級台廠」也被調降

記者莊蕙如／綜合報導

AI伺服器市場熱潮降溫，連帶重擊台股「老AI」概念股。國際券商高盛（Goldman Sachs）最新報告中，明確下修全球AI伺服器出貨量預期，並點名台灣首富林百里領軍的廣達（2382）成為首波重災戶，將其目標價從原本高點的371元大砍至293元，跌幅達21%。同時，鴻海（2317）、緯創（3231）、奇鋐（3017）與雙鴻（3324）等重量級台廠也難逃被調降命運。

根據外媒綜合報導，高盛指出，若美國前總統川普重返白宮，全球貿易局勢將面臨劇烈變數，關稅政策恐導致生產成本飆升，迫使代工業者加速布局多元生產據點以分散風險。另一方面，雲端服務大廠重新審視AI伺服器的龐大投資成本，而中國新創業者如DeepSeek等快速崛起，更進一步推高市場競爭壓力，打亂既有生態。

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在這波逆風下，高盛大幅下修AI伺服器市場出貨預測，預估今年與明年將分別縮減38.7%及13.6%，衝擊供應鏈。廣達作為輝達（NVIDIA）主要合作夥伴，首當其衝；而鴻海、緯創、奇鋐及雙鴻等也無法倖免，目標價均下調約7%至13%。

過去，廣達因握有輝達訂單而在AI領域地位穩固，但隨著鴻海、緯創積極搶攻市場，就連先前較為低調的仁寶（2324）也加速布局，台灣AI伺服器供應鏈的競爭態勢日益激烈，市場目光緊盯未來變化。

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儘管高盛出具悲觀預測，但市場上也出現不同聲音。摩根士丹利（Morgan Stanley）分析師Joseph Moore則提出相反觀點，他認為目前市場正進入一個對推論晶片需求急速上升的新階段，反駁「AI產業正進入消化期」的說法，預期相關需求將持續強勁並拉長整個成長週期。