DDR4停產潮引爆缺貨危機！外國不做了爽到台灣「這2記憶體大廠」 有望價格飆漲迎旺季！

記者莊蕙如／綜合報導

AI熱潮一波接一波，記憶體產業再度迎來爆發性成長契機。全球三大記憶體巨頭三星、美光、SK海力士陸續宣告停產舊製程DDR4產品，市場供給驟縮，價格應聲走揚，南亞科（2408）、華邦電（2344）等台廠迎來罕見轉機，法人看好後市營運將持續升溫，甚至迎來全面翻紅。

美光最新財報亮眼，單季營收達93.01億美元，超出市場預期高標。特別是DRAM產品出貨量強勢季增逾兩成，即便平均售價微幅下滑，但受惠價格結構優化、毛利率攀升至39%，遠超先前預估的35.5%～37.5%。財測更傳捷報，美光預期本季營收上看104～110億美元，繼續挑戰歷史新高。

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記憶體市況全面升溫，不只因為AI伺服器和資料中心大量需求支撐，更因產業供給面進入結構性重整。南亞科有望成為此波DDR4供需失衡下的最大受惠者。法人預期DDR4合約價自第二季開始將飆漲40～50%，且可能一路漲至年底。加上南亞科第三季有機會轉虧為盈，推升整體營運表現，加碼動能充足。

根據《工商時報》報導，凱基投顧更重新啟動對南亞科的基本面研究，給予「買進」評等，合理股價推估上看71元。

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除南亞科外，華邦電也展現強勁補單能力。群益投顧指出，華邦電第二季集中火力搶攻急單，雖面臨部分原料短缺，但仍保持高效率出貨節奏。隨著Wi-Fi 7逐步放量，以及邊緣AI應用快速成長，市場對高密度Flash記憶體的需求正急遽攀升。

華邦電也積極搶進車用市場，規劃在2025年全面推升LPDDR4產品線，搭配DDR3／DDR4價格同步走揚，有望在下半年拉動整體營運成長。

此外，根據產業通路消息，輝達RTX 50／60系列顯卡需求強勁，帶動GDDR7供貨緊張，三星優先將先進製程產能轉向GDDR7，進一步壓縮DDR4供應空間，使得現貨與合約價齊步走高，缺貨潮恐持續延燒至2026年。

總體而言，AI需求與產業去舊換新的雙重動能夾擊下，記憶體產業邁入強勁復甦週期。台廠南亞科與華邦電在產能與產品策略上同步調整腳步，將迎來營運加速的黃金期，獲法人圈與投資人高度關注。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。