記憶體漲聲響起！大摩看好華邦電、力積電強彈　美光升評「優於大盤」引爆資金潮

記者莊蕙如／綜合報導

記憶體市場再度點火！摩根士丹利（大摩）最新報告指出，主流記憶體價格全面走強，DDR4與DDR3漲勢正進入新一波高峰，預期第四季漲價幅度將更為明顯。大摩甚至直言，這是重新檢視整個記憶體產業估值的「高峰時刻（peak valuations）」，並將國際記憶體巨頭美光（Micron）升評至「優於大盤」。

這股熱浪迅速蔓延至台股市場，南亞科（2408）昨（7）日僅差臨門一腳未攻上漲停，收91.2元，而愛普*（6531）、華邦電（2344）與力積電（6770）則齊鎖漲停板。大摩同時將這三檔推測合理股價調高至435元、50元與30元，等於再度替台系記憶體族群吹響多頭號角，今日各個股的收盤價也成為投資人的觀察關鍵。

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大摩強調，記憶體上升循環才剛開始，現在進場「一點都不嫌晚」。報告指出，主流DRAM廠商已暫停對企業客戶報價，暗示價格仍有強勁上行空間；在NAND部分，SanDisk近期甚至與力積電洽談潛在產能合作，雖受限於其與鎧俠（Kioxia）的合資架構，合作機率不高，但這一舉動仍揭示市場供應吃緊的事實。

摩根士丹利預期，傳統DRAM的漲勢將更猛烈，DDR4未來三個季度恐維持10%～15%的供給短缺，而封測產能瓶頸更可能讓缺口擴大。部分規格DDR4合約價甚至可能在本季「翻倍上漲」。大摩指出，目前DDR4報價有效期已縮短至不到一個月，意味價格幾乎每幾週就有調漲壓力；DDR3同樣不遑多讓，預期第四季將有高雙位數的漲幅，NOR部分也將調漲5%～10%。

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整體來看，摩根士丹利認為，美光升評只是記憶體復甦浪潮的開端，而台系記憶體族群正迎來「報價翻倍、獲利翻身」的關鍵時刻。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。