目標價198元！「網通大廠」EPS上看9.79元　800G放量、車用回熱獲利噴發

記者陳献朋／綜合報導

隨著800G交換器進入量產階段，車用業務也呈現明顯回熱的態勢，就有法人發布報告，看好網通大廠啟碁（6285）今年獲利表現，故將其投資評級定為「看多」，預估今年EPS達9.79元，並給予最新目標價198元。

有法人分析指出，受惠於車用電子需求提升，且高毛利類別的占比也有所成長，啟碁的產品組合獲得優化，上季的營運成果因而較市場預期更佳。啟碁2025年第四季營收270.15億元，季減1.32%、年減3.34%，毛利率14.1%，稅後純益9.87億元，季增48.4%、年減2.9%，單季每股盈餘（EPS）2.06元。

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而在800G交換器方面，啟碁預計會自第三季起正式放量出貨，法人認為在相關事業挹注下，今年下半的營收將較前兩季再進一步增加，並且繼續為明年營運做出貢獻。至於記憶體漲價恐影響成本一事，觀察上季財報可以發現，衝擊其實不大，法人預估今年毛利率能上至13.1%，比去年的12.4%好。