震盪下更要擁抱高息？千億級高股息大比拼　艾蜜莉一張表格揭密

圖文／鏡週刊

今年全球股市不斷創高，許多投資人開始居高思危，害怕現在進場直接成「韭菜」，存股達人、小資女艾蜜莉在專訪時認為，當前AI長線趨勢明確，加上企業獲利持續成長，股利也不斷提高，對長期存股族來說，震盪就是機會而不是挑戰。另外，市場三檔市值破千億的熱門高股息ETF：00919（群益台灣精選高息ETF）、00878（國泰永續高股息ETF）、0056（元大高股息），投資人該怎麼挑？艾蜜莉也不藏私分享三大關鍵指標。

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台股創高還能買？艾蜜莉：下跌才是存股族的最愛

「存股族不怕跌，應該是會歡迎跌。」熱愛高股息產品的艾蜜莉說，台股不斷刷下歷史新高，震盪波動放大，不過只要大跌都是機會，因為從存股角度，投資人不應看現在股價是多少、會配發股息是多少，而是未來配息能不能越來越多。

艾蜜莉解釋，雖然今年來股價不斷創高，但別忽略企業獲利同樣在創歷史新高，主要原因仍是AI趨勢推動企業獲利成長，加上AI紅利開始擴散更多產業鏈，不只是電子股，今年金融股同樣獲利大爆發，「企業賺錢，意味著ETF未來的配息能力有機會跟著提升、越配越多。」

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「現在高股息ETF跟傳統認知的高股息，也已經有很大不同。」艾蜜莉笑說，市場熱門的配息產品：00919、00878、0056，配息除了來自金融傳產股，也有不少來自AI概念股、電子股，高股息產品已經從過去的「高股息、低成長」，變成現在「高股息、高成長」，這也是今年來高股息ETF總報酬大幅提升的原因。

而在高股息ETF挑選上，艾蜜莉看重三大關鍵指標：一、總報酬率：不忽略股價動能；二、年化配息率：創造現金流的能力；三：填息率：真正放進口袋的錢，能在一季之內填息最佳。原則上這三個指標愈高愈好，她也進一步整理最近二至三年，三檔千億級高股息ETF的數據表現：

綜合三大指標來看，00919在總報酬率與年化配息率的關鍵兩項表現中勝出，最受艾蜜莉青睞；而00878 在單季填息率上最高，展現填息防守力；0056 作為老牌 ETF，各項表現則相當均衡。

誰是千億高股息王者？配息銀彈與選股邏輯一次看懂

另外，艾蜜莉也相當重視配息來源，她舉例00919在今年3月配出0.78元股息，且100%來自已實現資本利得（免稅且免二代健保補充保費），這意味著它底氣非常粗，資本平準金還保有13.65元的配息銀彈，表示未來如果市場震盪、公司股息縮水，00919仍能保持平穩的高配息。「我很喜歡穩定金流的感覺，也意味著這檔ETF的選股邏輯相當精準。」此外，根據公開資料顯示，00919已連續13季維持年化配息率10%以上，在高股息ETF市場中表現受到關注。

艾蜜莉解釋，00919成分股調整一年有兩次，第一次是在5月底台灣上市櫃公司宣告股利後，表示不去預測，直接依董事會公告的確切數字進場卡位，避免踩雷；第二次在12月，審視前三季EPS獲利表現，提前卡位隔年配息大方、高機率成長的高殖利率潛力股。

最後，進一步問起，為何不買總報酬率更強的市值型ETF？艾蜜莉笑說，這不是買或不買的是非題，而是資金配置比例。「市值型ETF就像賽車的強大引擎，負責在多頭行情時衝刺；高股息ETF則像安全備胎，給資產做緩衝，一輛好車，兩者必須兼具。」另外，她較偏好高股息還有一個原因在於心理安定感，由於息收是實實在在入帳的錢，因此當市場大跌、恐慌時，能更有信心持續存股。

艾蜜莉認為，不論是想要穩定現金流的退休族、朝九晚五的上班族，還是既要高股息又不想錯過 AI 紅利的穩健投資人，都很適合持續定期定額高股息ETF，這是一套科學且不費力的資產累積方法。

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