佛系投資達人2／全包牌投資術曝光　財務教練4411配置讓7％報酬成日常

發布時間：2026/6/11 10:33

洪哲茗採取4411配置策略，手動再平衡，他不求大贏，每年保守拿下剛剛好的7％報酬。

圖文／鏡週刊

財務教練洪哲茗不賭單一國家、不猜未來霸主，資產照樣翻倍長大。他採4411資產配置法，網羅4檔美股ETF，核心配置40％VT＋40％AOA，衛星配置10％VNQ＋10％AVUV，「全包牌」操作策略，讓全世界的優質企業幫忙賺錢，穩賺7％報酬。

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「我不追求大贏，我用『全包牌』穩穩贏。」洪哲茗揭露他的資產配置策略，核心配置40％投入VT（Vanguard全世界股票ETF），40％投入AOA（iShares核心80／20積極配置ETF）；另外的20％則分佈在衛星資產：10％配置於VNQ（Vanguard房地產ETF）、10％配置於AVUV（Avantis美國小型價值股主動型ETF）。

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VT這檔ETF擁抱全球9千多檔成分股，其餘涵蓋歐洲、日本、新興市場，「買一檔等於買進全球股市，不錯過任何國家的上漲機會，費用率0.06％，投資1萬元只需支付6元管理費。」洪哲茗說明，長期投資的獲利來源，是參與市場的複利，而非預測市場的漲跌。

核心配置求穩，衛星配置則追求增強報酬。VNQ追蹤的是美國不動產投資信託

指數，買入VNQ等於成為美國商辦大樓的包租公；而AVUV投資美國小型價值股，「以歷史數據來看，小型價值股的報酬優於大型成長股，配置10％小部位，能提高勝率又不至於風險失控。」洪哲茗分析。

他也強調，投資的本質不是選股，而是配置，「把風險分散、把時間拉長，建立一套『持續在場』的投資紀律。」

同時也要避免落入「擇時交易」的陷阱，他認為，投資人要做對「買進」、「賣出」等2次決策，幾乎是在賭博，「多數投資人往往在市場大跌時恐慌出場，等到情勢明朗、價格回升後，才敢重新進場，結果變成『低賣高買』，反而容易放大虧損。」他說。

洪哲茗每月檢視比例，倘若4411比例跑掉，就手動調整「再平衡」，不跟隨情緒起舞。

事實上，這套佛系操作，可保守拿下剛剛好的7％報酬，洪哲茗以Jeremy Siegel的統計數據分析，220年來穿越戰爭、通膨、金融危機等，股市的實質報酬率為6.9％，「我不賭更高的報酬，因為得相對承擔高風險。」他強調，投資不需要感到FOMO（恐慌錯過）而焦慮，也不必借錢槓桿來增加壓力，只要讓錢在需要的時間出現，夠用就好。