AI伺服器需求強勁！「電子五哥」這檔獲外資上修營收、獲利　目標價續看299元

記者陳思穎／綜合報導

「電子五哥」之一的廣達（2382）近期獲美系外資發布最新公告指出，將2026年EPS上調為24.87元、2027年EPS上調為27.61元、2028年EPS上調為31.15元，並維持目標價299元。

廣達日前通過第一季財務報表，首季合併營收為8092.21億元，季增26.7%，年增66.6%，創單季歷史新高，歸屬於母公司淨利211.92億元，每股盈餘（EPS）5.5元；今年5月營收則為3114.81億元，月減8.37%，年增94.38%，累計前5月營收1兆4606.23億元，年增82.59%。

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美系外資指出，由於1至4月記憶體成本上漲，導致客戶提前對PC下單，抑制5月最終需求，導致廣達5月營收較預期相比下降11%。考量5月基數較低，以及機架級AI伺服器需求強勁，加上季度末PC消費量有所改善，預估廣達6月營收將月增21%。

美系外資進一步指出，受惠於全球CSP不斷加大對AI基礎設施的投資，帶動AI伺服器機架產能提升，以及產品組合升級與原料成本上漲，將廣達2026至2028年淨利預期分別上調5%、2%、8%；營收預期分別上調8%、10%、21%。

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美系外資表示，機架級AI伺服器的機型將於第三季度轉換，將抑制廣達7、8月營收成長動能。不過，由於通用伺服器所帶來的營收貢獻高於AI伺服器機架，因此將廣達2026至2028年的EPS預估值分別調高為24.87元、27.61元、31.15元。至於目標價則續看299元，本益比維持「中立」。

廣達昨（17）日股價表現相對抗跌，盤中一度下探372.5元、跌幅0.4%，不過隨後買盤進場，股價由黑翻紅，終場收在376元，上漲0.53%，成交量超過2.2萬張。