不甩AI變現疑慮！美外資力挺「6檔台廠大贏家」　台積電、聯電都在內

記者周雅琦／綜合報導

市場近期對AI變現能力及投資回報產生疑慮，拖累半導體族群表現。不過美系外資花旗證券最新報告指出，AI基礎建設投資仍處於多年擴張周期的早期階段，仍持續看好半導體供應鏈後市發展，並點名台積電（2330）、聯電（2303）、日月光投控（3711）、台達電（2308）、聯發科（2454）及創意（3443）6大台廠為主要受惠者。

花旗表示，近期半導體業者陸續上調營運展望、擴大資本支出，甚至提高對2027年AI需求的預期，顯示產業景氣仍在加速向上。同時，美系大型雲端服務供應商（CSP）持續加碼AI基礎建設投資，雖然短期自由現金流承受壓力，但各大業者均強調這是擴張AI產能的必然結果，而非基本面轉弱。

廣告 更多內容請繼續往下閱讀

在個股方面，花旗看好台積電受惠先進製程與CoWoS先進封裝需求強勁，產能持續供不應求；聯電則積極布局成熟製程以外的新成長領域，未來矽光子與先進封裝投資規模可望達50億美元。日月光投控則受惠先進封裝、測試及面板級封裝需求升溫，持續擴充相關產能。

此外，台達電AI資料中心電源、液冷與配電系統需求強勁，今年AI營收占比可望達25%；聯發科則將AI ASIC營收目標上調至120億至160億美元；創意受惠超大型雲端業者ASIC CPU專案擴大，預估CPU業務明年翻倍成長，2026、2027年營收占比分別上看30%及50%，成為AI ASIC浪潮的重要受惠者。

廣告 更多內容請繼續往下閱讀

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。