馬斯克、黃仁勳都在搶！輝達砸30億美元搶當「電力大亨」 3檔海外ETF狂賺雙位數

財經中心／綜合報導

全球AI驅動資料中心加速建設，帶動美國電力需求快速攀升，投信法人表示，AI晶片龍頭輝達(Nvidia)傳將砸30億美元入股電力開發商Lancium卡位AI電力，另將攜手6家金融巨頭合作，協助數據中心、電力與其他AI基礎設施引進長期資本取得融資，驅動「晶片X數據中心X電力X融資」AI基礎設施資本鏈出現，形成AI超級資本周期，為美國電力基建商機，再添成長動能。

另外，SpaceX傳出2027年前擬興建約20吉瓦(GW的)發電、冷卻及電力基礎設施，約當於2025年美國新增發電裝機容量近4成，直接驅動美國動燃氣輪機、壓縮機、電機、空調及儲能設備供應商訂單持續應接不暇，潛在受惠企業包括燃氣發電設備商GE Vernova(GEV)、星座能源(Constellation Energy，CEG)、新紀元能源(NextEra Energy，NEE)、Vistra(VST)等。 

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值得注意的是，輝達最近大力拓展AI產業，想將GPU、伺服器及數據中心算力合作，成為類似商業房地產、收費公路、或電力設施般，可產生穩定現金流，並作為貸款抵押的資產，分析師表示，2026下半年起，科技巨頭之間的AI軍備競賽，更看重AI能源供應能力、數據中心建設能力，這些均仰賴龐大的電力基建供應商、政府相關機構等奧援，帶旺美國電力供不應求，甚至比算力還更稀缺，成AI新瓶頸。

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根據CMoney統計，海外電力商品，近年受惠於美國燃氣輪機與電力商機，帶動主題ETF規模成長快速，其中，009805台新美國電力基建，最新規模高達96.84億元最大，成為國內最大的海外電力主題ETF、009819中信數據及電力規模66.69億元居次、00902中信電池及儲能規模也突破30億；若觀察績效表現，則以台新美國電力基建(009805)、富邦ESG綠色電力(00920)、FT潔淨能源(00899)等3檔，上半年績效表現穩健，不論是今年第一、二季度內，都有創造兩位數以上的正報酬表現。
台新美國電力基建(009805)ETF投資團隊表示，美國AI基建競賽升級，除科技巨頭紛跨入電力，搶奪比算力更稀缺的「電力容量」外，全球市值最大的晶片龍頭輝達，最新宣布與華爾街巨頭合作，協助數據中心、電力與其他AI基礎設施客戶取得融資，打造電、算、財三力共振下的AI新資本鏈，是AI產業繼永動機閉環出現後，帶動美國電力需求再掀一波強勁成長的新引擎。

摩根士丹利證券研究團隊預估，美國電力需求從2025年到2035年交出2.6%的年均複合成長率，遠高於2005年以來的約0.4%的增速，其中，資料中心至2030年前，將佔75%~78%的新增用電需求。目前看來，美國紐約州目前已有超過130座數據中心，另有大量新項目排隊申請接入電網，相關併網需求已達約10吉瓦，且1年內增加約2倍，顯示美國AI數據中心建設時程，受限於審批與並網時程，再延伸至電網、發電、冷卻與土地許可進度，迫使大型科技企業把更多資金，轉投入自建電源、儲能及節能系統，帶動AIDC自帶電力商機大增。

台新投信強調，隨著美國企業持續加大AI基礎建設投資，相關產業景氣的升溫，也反映在相關受惠產業型ETF的績效表現、規模成長上，以ETF規模來看，美國配電運營商、電網設備、變壓器、電線電纜公司、燃氣渦輪機、天然氣開採、核能發電、基載發電等企業基本面具實質訂單支撐，加上目前夏季用電高峰也將推升電力市場價格，帶動電力基建類股後市看俏，建議投資人中長線布局美股，可以鎖定電力相關ETF，等於完整布局美股在「AI成長+公共事業防禦」雙優勢兼具的電力稀缺資產。
 

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。