狂升目標價至9,805元！「這探針卡大廠」滿載到年底、EPS預估上修至245.20元　CPO新引擎點火

記者莊蕙如／綜合報導

AI晶片測試需求一路旺到明年，探針卡大廠旺矽（6223）再獲法人按讚！隨既有AI ASIC客戶持續放量、Non-AI ASIC新產品即將加入，加上Micro-bump展開驗證、CPO測試設備搶進Insertion 2、Insertion 3關鍵環節，法人看好下半年營運有望優於原先預期，不僅上修獲利預估，更將目標價由8,240元大幅調高至9,805元，維持「買進」評等。

旺矽這波獲得法人重新評價，最大底氣仍來自探針卡本業。AI與高效能運算晶片規格持續升級，測試複雜度跟著提高，旺矽既有客戶訂單持續放量，新加入的Non-AI ASIC探針卡客戶則預計第四季開始小量量產，法人預期探針卡產能全年維持滿載可期。

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展望今年下半年，法人估旺矽第二、第三季營收可望分別呈現低至中個位數、中至高個位數百分比季增，儘管短線成長速度並非一路暴衝，但在高階產品需求與產能利用率支撐下，營運仍維持向上格局。

更值得市場關注的是，旺矽已不滿足於只靠探針卡成長，CPO正逐漸成為下一張王牌。公司新購入的湖口廠房，第一階段（Phase 1）規畫作為CPO測試設備量產基地，未來產能則將依客戶實際需求彈性擴充，為後續商用化提前卡位。

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法人也將真正的成長爆發點進一步看向2027年，預估旺矽明年營收成長幅度將優於2026年，毛利率也有望繼續向上。除了主要AI ASIC客戶新產品進一步放量，Non-AI ASIC新案開始貢獻外，CPO設備若順利跨過驗證門檻進入量產，將為營運再增加一具強力引擎。

在營運展望轉佳下，法人同步調高旺矽未來三年獲利預估，2026年至2028年EPS預估由原本66.79元、152.27元及206.09元，分別上修至70.85元、164.37元及245.20元，並以2028年預估EPS給予40倍本益比評價，將目標價由8,240元一口氣拉升至9,805元，距離「萬元目標價」僅一步之遙。隨探針卡全年滿載、CPO設備陸續跨入驗證與量產階段，旺矽能否讓這張接近萬元的法人目標價真正兌現，也成為AI半導體供應鏈下一波焦點。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。