南韓豪砸9190億美元拚AI！三星、SK海力士受限供應鏈　輝達反成最大贏家

實習記者林子云／綜合報導

南韓政府大舉押注人工智慧（AI）基礎建設，7月提出國家級發展戰略，規畫在2029年前建置8.4GW資料中心算力，相關投資規模上看9190億美元，並預計2035年進一步擴增至18.4GW。不過產業分析指出，這波龐大AI投資未必能讓三星電子、SK海力士等南韓半導體大廠吃下最大紅利，反而可能進一步推升輝達（NVIDIA）在AI晶片市場的影響力。

南韓目前雖有Rebellions、FuriosaAI等本土AI晶片新創，但無論部署規模或軟體生態系成熟度，仍難與輝達正面抗衡。三星已規畫打造搭載逾5萬顆輝達GPU的AI工廠，SK電信規畫中的2GW資料中心，也預計採用結合自家HBM4記憶體的輝達Vera Rubin系統，顯示大型AI基礎建設仍高度依賴輝達平台。

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研調機構SemiAnalysis分析，輝達可能已與SK海力士針對次世代SOCAMM記憶體簽訂長期供應協議，同時提前鎖定2027年HBM採購價格及供貨規模。隨南韓境內資料中心持續擴建，輝達除了可擴大GPU出貨與客戶基礎，也可能透過龐大採購量進一步強化對記憶體供應商的議價能力。

SemiAnalysis並指出，即使三星、SK海力士可望受惠AI伺服器需求增加、帶動HBM等產品出貨，獲利成長幅度仍可能受到長期供應合約與價格條件限制。換言之，南韓企業負責記憶體供應、資料中心建置及能源成本，而掌握GPU與AI運算平台的輝達，仍可能取得整條產業鏈中較高的附加價值。

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