目標價上看150元！這「記憶體大廠」營收拚增逾5成　全因伺服器噴發！

記者莊蕙如／綜合報導

台股指數持續墊高，法人選股焦點轉向下一波具成長潛力的個股，宏捷科（8086）受惠光通訊及無人機兩大新應用，被金控旗下投顧研究機構給予「買進」評等、目標價150元；健鼎（3044）則靠伺服器與記憶體兩大引擎接力，第二季毛利率首度突破30％並改寫單季獲利新高，統一投顧看好後續獲利維持高速成長。

宏捷科下一階段成長焦點鎖定光通訊，其中VCSEL目前主要應用於100G發射端，法人估計，今年占公司營運比重約6％，2027年將提高至8％。雖然現階段占比仍不算高，但今年及2027年年增率預估分別高達80％與59％，成長速度相當亮眼。

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產品規格也持續向下一世代推進。宏捷科目前VCSEL主要採用850波長，公司已與客戶共同投入940及1060波長產品研發，藉此拓展更多高速光通訊應用，為後續營運增加新成長來源。

健鼎則搭上AI伺服器規格升級及記憶體供需吃緊兩大趨勢。儘管今年以來CCL已歷經多輪漲價，使不少PCB業者面臨成本壓力，但健鼎靠著高階產品占比提高，加上成本轉嫁進展順利，第二季毛利率首度站上30％，單季獲利同步刷新歷史紀錄。

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伺服器是健鼎後續的重要成長動能之一。隨公司在通用型伺服器市場的市占率持續提高，加上今年起新一代伺服器平台同步升級材料規格與PCB板層數，使單台伺服器所需PCB價值跟著增加，有助推升產品組合及營運表現。

記憶體相關業務也進入成長期。受到伺服器DRAM及企業級SSD供需持續緊張帶動，統一投顧預估，健鼎今年記憶體業務營收將較去年成長超過50％，成為另一項拉升業績的重要力量。

法人認為，宏捷科的成長故事正從既有業務延伸至VCSEL、PD、InP及無人機等新應用，健鼎則受惠伺服器規格升級與記憶體需求同步轉強。隨新產品及高階應用占比持續提高，兩家公司後續營運成長潛力受到市場關注。

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