光通訊缺貨大爆炸！美國大廠驚爆「7成訂單做不出來」　產能賣光到2029年、聯亞華星光沾光

記者莊蕙如／綜合報導

AI資料中心需求狂飆，全球光通訊產業竟出現產能追不上訂單的盛況！美國光通訊巨頭Lumentum執行長Michael Hurlston近日透露，公司光通訊元件產能已被客戶預訂至2029年初，部分產品到2027年仍有高達70％需求無法滿足，另有產品直到2028年仍存在30％供應缺口。法人認為，AI高速傳輸需求遠超業者擴產速度，台灣光通訊供應鏈聯亞（3081）、華星光（4979）及光環（3234）等業者，有望同步受惠這波產業成長浪潮。

根據外媒報導，Hurlston近日在東京受訪時坦言，即使公司持續加快擴產，仍遠遠追不上客戶需求。值得注意的是，半年前Lumentum才預估產能將被預訂至2028年，如今訂單能見度進一步延伸至2029年初，凸顯AI資料中心對光通訊元件的需求成長速度超乎原先預期。

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為填補龐大供應缺口，Lumentum近兩年積極擴充全球生產基地，其中位於日本東京都市圈的關鍵工廠產能已提高至原先12倍，並計畫投入至少3.5億美元（約新台幣百億元規模）擴建相關設施，英國Caswell廠也已完成擴產。然而，即使產能快速增加，短期供需失衡情況仍難以緩解。

Hurlston指出，部分大型雲端服務業者已承諾提供資金支持，協助分擔擴產所需的資本支出風險，公司也不排除透過收購其他企業補強產能與產品布局。由於光通訊新產能建置往往需要數年時間，市場預期高階光學元件供給吃緊的情況可能持續。

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Lumentum是全球重要的雷射與光通訊元件供應商，先前更獲輝達（NVIDIA）投資20億美元，顯示高速光互連技術已成為AI基礎建設的重要發展方向。隨AI伺服器運算規模持續擴大，資料中心對高速、低功耗傳輸的需求同步增加，也帶動光通訊技術加速升級。

法人分析，Lumentum釋出的產能緊缺訊號，反映全球光通訊產業正迎來新一波成長機會。台廠聯亞、華星光及光環等業者，隨高階光通訊元件需求擴大，有望獲得更多商機，不過實際受惠程度仍須觀察客戶訂單、產能擴充及新產品出貨進度。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。