目標價81元！「玻纖布大廠」EPS挑戰攻4.37元　Low Dk布持續出貨、T-glass同步挹注營收

記者王凱暄／綜合報導

在AI伺服器、交換器等需求強勁下，許多高階材料如CCL（銅箔基版）、玻纖布、銅箔等皆處於供不應求情況，其中，玻纖布也再度躍升成為市場焦點，而台股玻纖布指標之一的台玻（1802）便受法人看好，在未來Low Dk（低介電）玻纖布持續出貨、T-glass也挹注營收下，後續營運樂觀，此次除給予「買進」評等外，也給出81元目標價。

台玻Q3合併營收達141.41億元，季增17.24%、年增近37%，法人估單季稅後EPS將達0.7元；展望Q4，法人表示，受惠於玻纖布營收比重續增至52%，單季毛利率有望持續攀升，預估Q4營收將上看至152.68億元、稅後EPS估看0.96元；全年營收則上看至514.54億元，EPS達2.30元。

廣告 更多內容請繼續往下閱讀

法人分析，台玻T-glass已分別通過國內外廠商認證，而全球玻纖龍頭日東紡（Nittobo）曾表示，T-glass需求遠超過擴產速度，供不應求情況仍未緩解；全球IC載板龍頭Ibiden也同樣指出T-glass仍處於供不應求階段，反映出高階玻纖材料需求強勁。而台玻也積極擴充T-glass產能，預計今年下半至2027年將陸續開出新產能，但考量到專用設備、窯爐建置門檻高，擴產仍需一定時間。日東紡目前產線滿載中，先前也決定於台灣增建玻纖製造熔爐，預估2028年產能將達2025年之3倍，反映產業正加快擴產速度中。

評價方面，法人指出，台玻2027年隨Low Dk1、Low Dk2持續出貨，T-glass也將貢獻營收，預估全年毛利率將上升至32.01%，稅後淨利則來到127.17億元，EPS放眼4.37元，2028年更挑戰攻6.15元，評等維持「買進」，目標價給到81元，後續則關注新產能開出及高階產品出貨進度。

廣告 更多內容請繼續往下閱讀

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。