借貸投資ETF可賺7%報酬？他分析只適合「這類人」　網回：根本挖坑給自己跳

實習記者華蘊涵／綜合報導

理財小白想投資卻沒資金，應該辦理信用貸款來投資台股嗎？一名網友在經過各種分析後認為借貸投資個股的風險較大。雖然像0050等ETF年化報酬率都超過7%，高過借貸利率，但因為各種不可控因素導致投資風險大大提高，只有符合「這幾項條件」的股民才適合這種投資技巧。原PO的說法，也引發其他網友討論。

一名網友在Dcard 上以「第一次認真思考要不要借貸投資」為題，分享自己的投資觀念和分析結果。首先，他選擇了本來就有開戶的3間銀行填寫信貸試算表，以了解自己目前的經濟條件可以用多少利率借到多少錢。

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原PO指出，信貸利率落在2.4%至16%區間，以他為例「在一般企業上班 、非管理層，屬於一般職員、年薪超過中位數（50.6 萬以上）、未婚、沒有欠信用卡費、沒有負債」的條件，只能爭取到4.01%到5.99%的利率。但若被銀行認定為有較穩定的還款能力，有機會爭取到低至2%的利率或較長的借貸期。

經過第一階段分析後，原PO認為，若投資者屬於「軍公教+ 4師（老師、會計師、醫師、律師）、大企業員工（百大企業、或是上市上櫃公司）、有穩定薪水來源／薪水高、Rich people、信用好、信用卡費都有定時繳、負債比在正常水位」，在借貸上較有優勢，較適合借貸投資。

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接著原PO指出，若採用其中一家銀行「最高借貸金額146萬元、借貸利率為 4.01%起、借貸期間7年、每月最低還款金額 $19,963」的信貸方案，連本帶利最多需還$1,676,892元。

若用以下幾個台股、美股ETF報酬率試算，原PO認為，最後可以累積的資產終值，確實都大於借款成本，像是0050、VTI過去10年不含息的年化報酬率，分別為7.79%以及7.86%；SPY有8.9%；QQQ以及SMH更高達15.4%跟20.95%，感覺滿划算的。

原PO認為，對於知道自己在投資什麼+穩妥資產配置（高波動個股，比特幣除外），並且已經有一筆足夠的本金可以cover緊急狀況，且除了工作薪水外還有其他現金流，加上強大心理素質，這類投資人只要制訂完善的還款計畫 ，確保每個月的利息+生活費不會影響到你的生活品質，借貸投資確實是划算的選擇。

但原PO也強調，只要央行升息，信貸利率也會跟著上升，所以如果是沒有緊急預備金、穩定收入，且信貸利率又偏高的朋友，或者經常問「這支股票值不值得買？」，原PO認為，借貸投資就不太適合這類的人。他提到，借貸投資不是不行，但是要確認自己的能力、思考過周全的還款計畫才去嘗試。

這篇分析貼文一出，引發熱議，但網友多持反對意見，紛紛留言「如果你有把握拿房子貸款開槓桿還比較好，做短期規劃，如果不是穩贏為什麼要去借5%」、「真心覺得沒必要，投資是以自己能力範圍內為基礎。千萬不要貸款投資」、「借貸投資根本挖坑給自己跳」、「要自己評估風險，每個人能承受的壓力本來就不一樣，只是買房好像比較穩」。

也有許多網友分享自身的投資經驗表示，「我去年借了90萬，利息2.9%一半拿去買美股VOO，一半拿去買了100塊左右的0050，結論是有小賺。但我敢這樣玩是因為我自己年收有160萬，真的賠掉了我還得起，所以這90萬等於只是我的低利率融資。」