【錢鏡你家】市值型、高息ETF怎麼挑？　怪老子試算這檔最犀利

發布時間：2024/12/6 05:28

圖文／鏡週刊

儘管近期高股息ETF吹起降息風，配息金額大縮水，但因每月或每季有現金落袋，給人安心踏實感，仍備受退休族喜愛。精算達人怪老子實測，若將1,000萬元同時投入市值型及高股息型ETF，經過4年提領，最後結果打破一般認知，因為總結餘金額最高的ETF並非熱門標的！

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假設退休族手上有1,000萬元，將這筆錢全部投入在一檔ETF；接著每月從中提領5萬元當生活費，若現金配息不夠時，就賣出等值的零股湊足，這樣4年過去，哪一檔ETF剩下的結餘會最多？怪老子在《錢鏡你家》節目中試算，解答退休族究竟該存哪一檔ETF的疑惑。

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怪老子以0050（元大台灣50）、0056（元大高股息）、00878（國泰永續高股息）及00713（元大台灣高息低波）4檔具代表性的台股ETF進行試算。從2020年7月10日（00878成立日）起，至2024年11月22日，每月初從這4檔ETF中提領5萬元，結果發現4年過去，最後結餘最多的不是人氣王00878、也不是老牌高股息ETF 0056。

「很多人喜歡高股息ETF，認為現金到手的感覺更踏實，股價都是虛無飄渺的帳上數字；其實，關鍵在只要公司獲利成長，股價就一定會往上攀升。」怪老子解釋。

他強調，高股息ETF不錯，但市值型ETF更好。「高股息ETF成分股看重的是公司配息能力，而非獲利成長能力；因此標的篩選上，容易剔除獲利爆發、股價大漲的公司。像這兩年，台積電業績繳出漂亮數字，但沒有一檔高股息ETF將其納入成分股，就是最好的例子。」

而退休族若在4年前投入1,000萬元至0050養老；4年後，0050的股數會減少大約5.8%，因為相較其他高股息ETF，0050配息金額不足以支應每月5萬元的生活費，必須賣掉部分股數，雖然持股部位縮水，但股票總價值從原來的1,000萬成長至1,806萬元，完勝00878及0056。

至於4檔ETF中，過去4年表現最好的是00713；持股減少僅2.6%，但尚有未花完的現金部位、約218萬元，加上股票價值共1,915萬元，成果最佳。想知道退休後究竟該怎麼選投資工具，更多怪老子完整試算內容，都在《錢鏡你家》頻道中精采呈現。楊彩成

4年前投入千萬元，之後月領5萬元結果揭曉