跟著川普賺2／川普政策點火加密幣與晶片　這些ETF搶搭順風車

發布時間：2025/8/5 06:56

圖文／鏡週刊

今年6月美國參議院以壓倒性票數通過了《GENIUS法案》，為穩定幣建立了監管框架，包括確保穩定幣的透明度、穩定性及消費者保護；加密貨幣正朝著主流資產邁進，鎖定相關供應鏈ETF，也成了川普任內投資人必做功課。

穩定幣發行商Circle自6月上市以來股價一度狂飆逾500%。（翻攝自NYSE IG）

「天才法案《GENIUS Act》通過，等於政策在加密貨幣監管上開綠燈，有助消除市場疑慮，也帶動相關個股表現。」00909（國泰數位支付服務）經理人楊庭杰指出。

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檢視00909成分股涵蓋數位支付、數位資產軟體，及基礎建設等關鍵領域。第一大持股Robinhood今年來股價漲幅逾160%、過去1年飆漲高達409%；該公司從交易軟體轉型為一站式交易平台，新增包括加密貨幣、財富管理、信用卡等多項服務，滿足客戶各式金融需求；近期甚至在歐盟提供「股票代幣化」服務，大幅突破傳統美股只能在開市時間交易的限制。

另外，美國交易量最大加密貨幣交易所Coinbase，是美國首家上市的加密貨幣公司，今年來漲幅達47%，且5月正式納入標普500指數成分股，也是00909重要持股。值得一提的是，穩定幣法案過關，不僅帶動加密貨幣市場熱度上升，穩定幣發行商Circle自6月上市以來，股價翻倍，也是重要觀察指標。

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楊庭杰表示，由於川普陣營明確表態支持數位資產、加密貨幣、區塊鏈創新等產業，在持續放寬監管下，將使相關應用場景不斷擴大，包括鏈上支付、股票代幣化，都將進入快速發展階段。「投資人可將美國發行的11檔比特幣ETF當作操作觀察指標，只要資金持續流入，或美國退休基金及政府基金開始納入數位資產配置，相關投資標的長線都將易漲難跌。」

另外，為鼓勵半導體製造廠加速建廠，《大而美法案》上調晶片投資抵減上限，自25%上調至35%，受惠廠商包括英特爾、台積電、三星、日月光、環球晶等，等於川普發紅包給有意投入美國製造的半導體廠。

00985A野村臺灣增強50主動式ETF基金經理人林浩詳分析，受惠AI高效能運算晶片需求強勁，相關應用仍是台積電成長最強引擎。「目前投資雖充滿變數，但AI趨勢帶動半導體相關供應鏈，從長線角度看，將是資金優先布局的主軸。」

想要鎖定相關ETF，近期績效表現較佳的00735（國泰臺韓科技），今年來報酬率達12.5%；該ETF前兩大成分股分別是韓國三星電子及台積電，兩檔權重加總起來超過4成。對想要同時掌握台、韓半導體龍頭公司，搶搭川普政策紅利的投資人來說，可進一步追蹤。

楊庭杰提醒，產業主題式ETF因波動相對大，投資人應當作衛星配置，布局不超過總體投資部位的3成。「特別是川普政策加持產業，漲跌速度相當快，飆漲幅度也很驚人，投資人不宜追高，以買黑不買紅或定期定額方式，平滑投入成本。」