76%爆炸性成長！大摩點名輝達GB伺服器狂潮　「這2台廠」成為最大受益者

記者莊蕙如／綜合報導

全球AI熱度推升伺服器市場再度沸騰，摩根士丹利（大摩）最新報告直言，輝達（NVIDIA）GB系列伺服器出貨量將在今年大幅成長，全年估計達3.4萬櫃，2025年更可能突破6萬櫃，年增幅高達76.4%，台灣供應鏈將直接受惠，迎來全新成長引擎。

根據《工商時報》報導，大摩大中華區半導體主管詹家鴻的分析，今年首季GB200與GB300 NVL72伺服器僅小規模出貨0.11萬櫃，但第二季便躍升至0.58萬櫃，第三季可望衝上1.16萬櫃，第四季更進一步突破1.57萬櫃。隨著GB300在第三季末至第四季初加入市場，全年3.4萬櫃的出貨規模將成為確定目標。

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在伺服器組裝端，台灣代工三雄穩居核心位置。大摩統計，鴻海（2317）市占率高達57%，廣達（2382）則有21%，緯創（3231）18%，其餘廠商僅約3%。特別是8月後甲骨文（Oracle）訂單需求突然放大，法人認為廣達與緯穎（6669）有望成為最大受益者。

大摩同時點出上游半導體巨頭台積電（2330）的角色。預估今年台積電將生產510萬顆晶片，其中約3萬櫃將用於NVL72。其關鍵的CoWoS先進封裝產能，今年底將達7萬片水準，並在2026年底拉升至9.3萬片，年增幅32.8%，確保能支撐AI伺服器需求。

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展望整體市場，雲端巨頭的資本支出已連續三年成長，明年更有望達到5,820億美元，年增高達30.8%。依據大摩的推算，雲端AI半導體的總市場規模（TAM）今年可望膨脹至2,350億美元，並逐年擴大，2030年上看5,000億美元，等於幾乎吃下半個全球半導體市場，成長力道驚人。

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