AI教父大撒幣2／輝達、英特爾聯手加大競爭對手壓力　台積電中長期發展添新變數

圖文／鏡週刊

輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳口中邁向智慧時代的「再一次躍進」，預期再讓台積電、鴻海、廣達等台灣供應鏈夥伴迎來訂單狂潮。然而，這場美系晶片巨頭的競合牌局，不僅讓超微（AMD）、安謀（Arm）等對手備感壓力，更引發市場憂慮，英特爾若藉此強化晶圓代工實力，未來恐將撼動台積電的霸主地位。在機遇與風險並存下，台灣供應鏈如何站隊、趨吉避凶，已成市場關注的新焦點。

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輝達加大投資、帶動AI硬體設備需求，對台廠來說，最直接的贏家仍是掌握先進製程的台積電，和高階封裝、測試廠如日月光等。輝達執行長黃仁勳便強調，與英特爾的合作不涉及晶圓代工，輝達關鍵晶片製造預期仍會仰賴台積電3奈米至2奈米製程。

而與OpenAI合作10百萬瓩（GW）級別資料中心，根據輝達說法，相等於將部署400～500萬片GPU，輝達執行長黃仁勳形容這是邁向智慧新時代的「再一次躍進」。

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GW級的資料中心部屬，意味著不只是單片晶片的銷售，而是機櫃、電源、冷卻、整體系統的長期供應合約。系統整合與伺服器代工廠如鴻海、廣達和緯創等，因應整體機房建設需求，若能搶下組裝與系統整合合約，將分享到基礎設施設計與實裝的訂單紅利。

若輝達對OpenAI的投資案落地，也有望推升未來3～5年內全球對伺服器ODM、PCB、光通訊模組、散熱和電力等需求。

但利多之外，也隱含結構性風險。法人分析，輝達與英特爾聯手後，超微、安謀等競爭對手將面臨更大市佔壓力，進而影響供應鏈夥伴。此外，若英特爾藉輝達之力成功推進先進製程與量產能力，未來不排除輝達GPU的部分設計轉往由英特爾自製或其掌控的製造鏈。

多家外媒報導指出，英特爾若能在特定產品世代，以更低成本或更高整合性搶下訂單，台積電中長期的市占與議價空間仍有變數。此外，與輝達合作開發安謀架構晶片的聯發科（MediaTek）也可能遭受資源分散與競爭升級的衝擊。

聯發科總經理陳冠州22日在旗艦晶片天璣9500的發佈會上表示，台積電仍是聯發科唯一的先進製程晶圓代工夥伴。為回應美國客戶需求和未來可能出現的晶片關稅挑戰，聯發科正積極準備在台積電亞利桑那州廠投片。

不過，陳冠州也透露，聯發科目前正與英特爾展開成熟製程代工合作，相關產品陸續開發中。雖然目前合作範疇仍屬特定領域，「我們也不排斥跟美國一些大型的半導體公司，做進一步的策略合作。」

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