台股強棒基金2／定期定額投資人看過來　5檔台股基金年賺雙位數扣越久賺越多

發布時間：2025/9/29 05:28

圖文／鏡週刊

標榜由經理人操盤、主動式管理的台股基金，相較今年5月上市的主動式ETF歷史悠久，且具長期績效可追蹤。財經專家更直接點名，口碑良好的投信台股團隊旗下基金，可當作投資人布局首選。

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黑石財經執行長温建勳觀察，「野村及安聯投信的台股研究團隊，過去在業界享有極高評價，追基本面功夫一流，選股精準且犀利，長期績效可穩定輸出、輕鬆打敗大盤，展現主動管理價值。」他建議，投資人可觀察1年期、3年期、5年期基金排名，選定績效前4分之1入榜最多的投信，再從中挑選旗下適合自己的產品。

舉例來說，近1年台股一般股票型基金前10名中，野村投信旗下基金即占了5檔；近3年、5年整體基金績效也都保持領先地位，代表投研團隊對這波多頭趨勢掌握度高。

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「主動式基金最重要任務在出奇制勝，適合指數極高或極低點位置；像目前台股持續創高，投資人擔心是否將出現邪惡第5波，此時就可考慮配置部分主動式基金，透過經理人趨吉避凶的靈活操作特性，規避漲多風險。」温建勳表示。

本刊根據晨星基金評比資料，以近6個月績效至少30%（同期大盤報酬率12.17%、0050約20%），且近1年、3年、5年及20年績效，皆打敗大盤及市值型ETF作為篩選條件，結果共有13檔台股基金符合標準。

再從定期定額角度檢視，投資人於每月初扣款，不論1年期、3年期、5年期甚至10年期，這13檔基金累積報酬率也都明顯超越市值型ETF；其中更有5檔基金，自成立以來平均年化報酬率站上2位數，並優於0050的11.72%，分別是富邦新台商基金13.67%、野村優質基金12%、統一奔騰基金13.78%、台新中國通基金13.61%、及安聯台灣科技基金14.59%。

那麼，進入第4季台股高檔震盪，強棒基金的操盤手如何因應未來盤勢變化？近1年台股基金報酬率居冠的野村鴻運基金經理人戎宜蘋表示，聯準會如預期降息1碼，進入第4季大盤恐將利多出盡，此時選股應回歸基本面，「這段期間籌碼亂、體質虛、漲太快的個股，接下來都將打回原形。」

而針對第4季選股重點，戎宜蘋歸納出一套寶石（GEMS）策略。「G指的是未來一年個股獲利成長性，當大盤震盪回檔時，可趁機買進成長強勁的公司；E是進入門檻，即個股是否具備護城河優勢；M是毛利率，也就是在產品或技術規格升級下，個股獲利仍有提升空間；S是永續、強韌性，即評估公司獲利的延續性。」

國泰小龍基金經理人黃維泰則表示，AI成長趨勢明確，包括伺服器、先進封裝、ASIC相關個股，現階段雖在高檔但股價支撐強勁；尤其美國貨幣政策轉向寬鬆，就過去經驗，科技股評價可望維持高位。再拉長至明後年來看，AI應用及新規格持續擴散，短期震盪在所難免，但逢拉回仍應站在買方，持股鎖定雙核心策略，即聚焦輝達GPU 規格升級受惠股（散熱、電源管理、高速傳輸）及ASIC供應鏈。