喊出優於大盤評等！「這檔」目標價喊出2100元…800G產品挹注　外資看好首季優於預期

記者何亞軒／綜合報導

亞系外資出示報告，點名智邦（2345）受惠於AWS等大型雲端服務商（CSP）加速ASIC與高速網路基礎建設，營運將有望轉強，維持「優於大盤」評等，目標價調升至2100元；市場人士表示，智邦將第二季產品提前至第一季放量給客戶，將帶動其今年獲利優於市場預期。

亞系外資出示報告，指出隨著Meta與AWS積極推動ASIC與高速網路基礎建設升級，智邦未來2年的營運與獲利將得到顯著成長。除此之外，因Meta為支援AWS ASIC轉換期間的網路架構升級，將800G交換器出貨排程提前至2025年12月至2026年1月，較原先預期的3、4月提前，因此預估智邦2026年第1季營收季減幅度可控制在約6%，在第二季時再恢復14%。

廣告 更多內容請繼續往下閱讀

至於市場關注之競爭壓力部分，外資表示，Fabrinet近期揭露2025年12月季度HPC相關營收為8,500萬美元，較智邦智邦ASIC加速卡有明顯差距，預期對智邦威脅性較小；獲利方面，亞系外資預期智邦毛利率自2025年第4季起至2026年第4季持續擴張，將在今（2026）年推動營收年增40%，因此給予其「優於大盤」評等，目標價調升至2100元。

智邦今（11）日股價以1355元開低，但隨著買單挹注走高，盤中最高價達1455元，終場收盤1450元，漲60元，漲幅4.32%。

廣告 更多內容請繼續往下閱讀

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。