挑戰2000元目標價！這「BBU模組廠」EPS估看52.28元　法人力挺喊買

記者周雅琦／綜合報導

鋰電池模組廠AES-KY（6781）在AI伺服器功耗升級帶動下，BBU（備援電池系統）出貨維持穩定成長，不過由於2月工作天數減少，單月營收來到14.84億元，月減4%，但較去年同期仍成長25%。法人指出，隨著AI伺服器需求持續升溫，3月營收有望回升並再創歷史新高，並預估公司2026年第一季營收可達47.69億元，季增7%、年增39%，單季每股稅後純益（EPS）約11.13元。

法人分析，隨著AWS通用伺服器、ASIC平台以及NVIDIA相關伺服器需求增加，加上2026年GB300平台逐步成為市場主流，BBU模組滲透率可望持續提升，帶動AES-KY出貨成長。公司也指出，AI應用帶動高功率需求提升，使整體市場前景維持審慎樂觀。

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法人預估AES-KY 2026年營收可達206億元，年增28%，EPS上看52.28元。隨著高壓與工業用模組產品比重提升，有助於毛利率維持穩定，同時在營收持續成長帶動下，費用率也有機會逐步下降，進一步推升整體獲利能力。

隨著2027年隨高壓直流（HVDC）產品加入出貨行列，AES-KY獲利可望進一步攀升至70至75元區間。此外，公司在高壓BBU領域市占率仍具成長空間，加上低軌車用、電信與自動化設備等多元應用同步擴大，維持「買進」評等，目標價1650元，並看好股價中長線有機會挑戰2000元以上。

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◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。