輝達一句話！台達電目標價直衝1960元、京元電翻倍潛力　GTC點燃AI供應鏈新一波飆漲行情

記者莊蕙如／綜合報導

全球AI熱潮持續升溫，隨輝達年度GTC大會落幕，市場資金迅速回流相關概念股，台股供應鏈再度被推上風口浪尖。外資機構密集調升評等與目標價，從測試、散熱到伺服器組裝，整條AI產業鏈全面點火，帶動盤面氣氛明顯轉熱，資金提前卡位意味濃厚。

此次GTC大會聚集全球194家企業參與，台灣供應鏈地位依舊關鍵，包括台積電、台達電與鴻海等15家廠商受邀出席。會中揭示AI發展邁入新階段，推論運算需求正快速攀升，成為產業轉折核心。其中，以新一代Groq 3 LPU推論晶片最受矚目，市場預期將大幅推升SRAM用量，進一步改變半導體供需結構。

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技術演進也同步牽動周邊需求暴增。隨著整合語言處理單元的NVIDIA Groq 3 LPU與次世代GPU架構Feynman逐步成形，高功率運算帶來的散熱壓力，使液冷技術需求急速攀升，光通訊亦被視為下一波關鍵戰場。相關產業如PCB上下游、半導體測試介面與設備族群，均被市場點名為直接受惠者。

在資金追捧之下，個股表現同步發酵。台達電上周股價強勢上漲6.4%，並獲花旗證券大幅調升目標價至1,960元，調幅高達60%，評等維持「買進」，成為目前市場最積極看多標的之一。外資指出，台達電已建構完整AI基礎設施電力解決方案，從高壓電力架構、液冷散熱到能源管理整合一應俱全，未來毛利率與訂單能見度具備同步擴張空間。

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測試領域同樣迎來評價重估。京元電子獲高盛將評等由「中立」升至「買進」，目標價一舉上修至388元，調幅達84.8%。外資預估，其毛利率將於2026至2027年間平均達40.7%，受惠AI GPU、AI ASIC與相關網通設備需求強勁，加上測試複雜度提高，營運動能有望延續至2027年。

至於伺服器組裝龍頭廣達，則獲摩根士丹利給予「優於大盤」評等，目標價370元。外資看好其AI伺服器出貨持續放量，預估2026年首季可達約4,500櫃GB200／300機櫃，季增幅約26%，成長動能強勁。

整體而言，隨AI應用落地速度加快，從晶片設計到系統整合的供應鏈價值持續被放大。在外資全面翻多、資金加速湧入之際，輝達概念股後市走勢仍將牽動台股多頭氣勢，成為市場最受矚目的核心主軸。

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