Q2賺近1股本！「電源大廠」營收、EPS預估卻遭下修　法人理由曝

記者陳宣穎／綜合報導

電源大廠台達電（2308）第2季財報強勁，單季合併營收1,832.56億元，稅後純益251.36億元，每股稅後盈餘（EPS）9.68元；上半年合併營收3,426.08億元，稅後純益456.91億元，EPS達17.59元、年增88%。然而，本土法人釋出報告，小幅下修2027年營收、EPS預估，目標價來到2400元，而投資評等仍維持「買進」。

法人指出，HVDC部分，台達電400V、800V電源櫃均將於第3季量產，惟初期出貨仍有限，400V由CSP客戶直接下單，公司掌握度高，是確定成長引擎；液冷L2A Sidecar生命週期預期延續更久，規格由140KW升級至260KW，ASP（產品平均售價）同步走高，預估2026年液冷占比將高達12%；展望下半年，隨著漲價逐步談成，OPM（營益率）有望優於上半年；此外，資料中心往HVDC趨勢不變，台達電依然是技術領導者。

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然而，法人考量800V訂單能見度不高，故微幅下修2027年營收至1.05兆元（原估1.09兆元），EPS下修至62.68元（原估64.63元），給予38倍本益比，目標價2400元。 

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。