目標價全面大升！高盛點名「最強4台股」：鴻海列首選、緯穎衝6400元　台廠營收連三月狂飆全面開火

記者莊蕙如／綜合報導

台股供應鏈在AI與消費電子雙引擎帶動下，營運動能持續升溫，外資也開始全面上調評價。高盛最新報告指出，隨著3月起工作天數恢復正常，加上AI伺服器出貨放量，台灣主要ODM與品牌廠營收表現將顯著優於預期，並點名鴻海（2317）、緯穎（6669）、緯創（3231）與奇鋐（3017）為最具爆發力的四大標的，其中鴻海更被列為首選。

從短期營收動能來看，高盛分析，3月在工作天數回歸正常後，相關企業營收預估月增13%、年增28%，雙雙優於原先預期。儘管4月受到記憶體價格上漲影響，使智慧手機與PC物料成本增加，壓抑單月動能，營收可能轉為月減2%，但年增幅仍上修至26%；5月則可望回溫，呈現月增8%、年增23%的表現，整體維持強勁成長節奏。

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進一步觀察產業結構，這波成長主軸來自AI伺服器全面升級。機櫃級AI伺服器開始放量，加上ASIC AI伺服器滲透率提升，以及液冷技術快速導入，使包括華碩（2357）、技嘉（2376）、廣達（2382）、英業達（2356）、仁寶（2324）與和碩（4938）等業者，3至5月營收年增率普遍維持雙位數，供應鏈全面受惠。

在投資主軸上，高盛認為三大族群最具吸引力，首先是蘋果供應鏈，受惠於新機設計變革與未來產品如折疊iPhone帶動需求；其次為AI伺服器零組件，受規格升級趨勢推升；第三則是ASIC AI伺服器滲透率持續提高，形成長期成長動能。

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聚焦四大首選個股，鴻海（2317）被視為最具代表性的核心標的。高盛指出，其第一季營運表現已優於過去五年區間，並憑藉在AI伺服器市場的領先市占持續擴張，加上智慧機外型改版帶動需求，未來成長動能最為明確，目標價上看400元。

奇鋐（3017）則受惠於機櫃級AI伺服器需求爆發，帶動液冷技術滲透率提升，同時ASIC AI伺服器新機種導入，進一步放大營收動能，加上智慧手機均熱板採用率提升與折疊機需求成長，營運呈現逐月走高態勢。

緯穎（6669）在ASIC AI伺服器領域具領先優勢，並深耕雲端服務供應商市場，同時逐步切入GPU AI伺服器供應鏈，被看好具備額外成長空間，目標價上看6,400元。

至於緯創（3231），在AI伺服器機櫃出貨持續放量與ASIC滲透率提升帶動下，法人預期未來數月營收年增率仍將維持強勁，成為供應鏈中穩定成長的重要一環。

整體而言，在AI運算需求爆發與終端產品創新雙重推動下，台灣ODM與品牌廠正迎來新一輪成長周期。隨著外資持續加碼與基本面同步轉強，市場資金聚焦AI主軸的趨勢已愈發明確。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。