戰爭、缺料全來卻逆勢爆單！「面板雙虎」上半年景氣意外轉強　群創、友達齊喊不悲觀...矽光子、車用全面開戰

記者莊蕙如／綜合報導

全球局勢動盪、原物料價格飆升，本該壓抑電子產業需求，但面板產業卻出現反常熱度。隨著客戶因戰爭與成本上漲提前備貨，加上運動賽事帶動終端需求，讓上半年市況出現意外支撐。群創（3481）與友達（2409）在Touch Taiwan展會期間同步釋出訊號，對上半年景氣看法轉趨樂觀，但對下半年仍保留高度不確定性。

群創董事長洪進揚指出，近期市場受到多重因素交錯影響，包括國際衝突、記憶體價格走升以及大型運動賽事需求，使客戶拉貨節奏明顯提前，推升訂單動能優於原先預期。不過，公司也警示，若戰事持續，通膨壓力恐進一步擴大，仍需審慎觀察後續變化。

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相較之下，友達對全年展望則採取更為審慎的態度。董事長彭双浪坦言，今年景氣已不若年初時樂觀，但也談不上悲觀，主要變數仍來自全球政經局勢，「戰爭一天三變」，使下半年能見度難以掌握。

值得注意的是，面板產業的轉型速度正在加快。彭双浪指出，Touch Taiwan早已不再只是單純顯示器展覽，非顯示應用已占據超過一半展位，產業重心逐步轉向更廣泛的光電整合應用。過去顯示器競爭聚焦解析度與設計，如今則轉為強調在生活、娛樂、工作與社交場景中的整體體驗，產業結構正發生質變。

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友達也積極切入新興技術領域，包含矽光子與光通訊模組布局。總經理柯富仁表示，公司結合集團資源，從RDL、玻璃TGV到模組整合全面投入，並攜手IC設計供應鏈，同時與美系光通訊客戶接軌，甚至已著手布局衛星天線市場，目前歐洲車廠對相關應用展現高度興趣，未來成長潛力備受期待。

在成本壓力升高的環境下，群創則強化供應鏈調整策略。總經理楊弘文指出，今年包括DRAM與CPU供應吃緊，加上銅、銦與PCB等原材料價格上揚，推動客戶提前備貨。公司已提前盤點供應鏈，透過更換或增加供應商來優化成本結構。儘管消費性電子客戶承壓，無法完全轉嫁成本，但在工控等利基市場仍具備議價能力，預期第一季毛利率將明顯改善。

除了傳統顯示業務，非顯示領域已成為成長關鍵。洪進揚透露，公司在FOPLP布局進展順利，目前產能維持滿載，未來將透過去瓶頸方式持續擴充。此外，併購Pioneer後首度於展會整合顯示與音響技術，推出屏幕結合喇叭的新型應用方案，強化產品差異化。

面對車用市場崛起，群創也鎖定智慧座艙應用。隨著一輛車內感測器數量可達80至100個，涵蓋ADAS與各類環境偵測，公司正朝高端整合方案發展，以提升產品附加價值，對抗通膨與成本上升壓力。

整體來看，面板產業已不再只是景氣循環股，而是逐步轉型為結合半導體、光電與系統整合的多元產業。在AI、車用與通訊技術推動下，群創與友達正加速轉型腳步，上半年在提前拉貨效應下景氣回溫，但下半年能否延續動能，仍將取決於全球局勢變化。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。