目標價衝220元！這「晶圓代工大廠」EPS預估8元　法人：2028年有望賺逾一個股本

記者莊蕙如／綜合報導

世界（5347）法說會釋出優於市場預期的展望，隨著AI基礎建設持續擴張，成熟製程需求明顯回溫，帶動國內外法人同步上修評價。市場普遍認為，公司未來兩年將受惠於AI相關晶片需求擴大、產能利用率提升及價格改善，樂觀派法人甚至將目標價喊上220元，市場整體共識也已站穩200元以上。

法人指出，成熟製程景氣正逐步擺脫低谷，除了AI應用帶動PMIC、離散元件及中介層（Interposer）等需求維持供不應求外，其他終端市場也開始同步復甦，使晶圓代工產能利用率與報價走勢持續改善。根據《工商時報》報導，花旗分析師陳佳儀表示，世界第二季產能利用率約87%，管理階層預估第三季將提升至90%，第四季還有機會再向上攀升，反映需求動能持續增強。

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法說會後，多家機構同步調高評價，包括凱基投顧、金控旗下投顧均將評等升至「買進」，野村、摩根大通、國泰證期研究及中信投顧等法人也紛紛給出200元以上的目標價；花旗則將目標價調升至185元，看好成熟製程市場迎來全面復甦。

法人預估，世界今年資本支出將維持600億至700億元，與去年約640億元相近，持續投入AI相關產能建置。隨著AI晶片需求快速成長，公司AI相關營收占比可望由今年約10%至15%，提升至2027年的30%，帶動毛利率由今年預估32.8%進一步提升至35%。

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根據法人最新財務預估，世界今年每股稅後純益（EPS）約6元，2027年可望接近8元，2028年則有機會突破一個股本。在AI需求持續擴張、成熟製程供需結構改善及新產能陸續貢獻下，市場普遍看好世界未來幾年的營運成長力道。

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