護國神山成新寵！美光股價飆漲後遭獲利了結　台積電逆勢吸金　億萬富豪同步押注

實習記者藍彥欣／綜合報導

AI投資熱潮持續延燒，華爾街第2季持股卻出現明顯分歧。根據最新13F持股申報，包括Citadel、Two Sigma、Millennium、Appaloosa、Duquesne、Point72及AQR等基金在內，共有8名億萬富豪基金經理人減碼或退出美光科技（Micron）；另一邊則有5名知名投資人加碼台積電ADR（TSM），其中Appaloosa與Duquesne更同時減碼美光、增持台積電。

美光今年受惠AI伺服器對高頻寬記憶體（HBM）的強勁需求，股價一路飆升，市值一度突破1兆美元，截至8月19日今年以來漲幅達228%；光是3月30日至6月25日，股價就接近翻4倍。《Motley Fool》分析，部分大型投資人此時減碼，很可能與股價短線漲幅過大、選擇獲利了結有關，加上記憶體產業具有高度週期性，也讓資金開始重新調整布局。

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相較之下，第2季加碼台積電ADR的投資人，包括Fundsmith的Terry Smith、Appaloosa的David Tepper、Fisher Asset Management的Ken Fisher、Third Point的Dan Loeb，以及Duquesne的Stanley Druckenmiller。此外，台積電也是Tiger Global創辦人Chase Coleman與Coatue Management創辦人Philippe Laffont旗下基金的最大持股。

《Motley Fool》指出，台積電受到青睞，與其在AI晶片製造供應鏈的關鍵地位有關。截至2025年第3季，台積電在全球晶圓代工市場市占率約72%，同時持續擴充CoWoS等先進封裝產能。華爾街市場共識預估，台積電2027年每股盈餘有望較2025年增加逾一倍；不過，AI資本支出變化仍是後續營運的重要觀察因素。

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◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。