AI概念股不只台積電！股海老牛點名「這檔ETF新兵」　電力、算力一次布局

實習記者林妤蓁／綜合報導

台股站上高檔後震盪加劇，AI投資焦點也逐漸從晶片、伺服器等硬體供應鏈，延伸至電力基礎建設與算力應用。財經專家「股海老牛」指出，AI產業正從前期建置階段邁向大規模落地，隨著AI代理人（AI Agent）普及，運算需求持續攀升，電力供應將成為下一階段的重要投資焦點。

股海老牛在財經影音節目中分析，AI產業過去3年主要處於從0到1的建置期，未來10年則將進入從1到100的應用爆發階段。他認為，台股雖在晶片製造、先進封裝及伺服器組裝具備優勢，但從AI產業的「五層蛋糕」架構來看，相關企業多集中在第二、三層，電力與能源基礎建設則缺乏足夠的台股投資標的。

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海外電力供應鏈近期也有亮眼表現。股海老牛指出，全球鈾礦大廠卡梅科（Cameco）自2023年4月以來股價上漲272%，北美電網管理大廠伊頓（Eaton）同期漲幅達166%，反映市場對AI用電需求的高度關注。

面對相關概念股漲幅已高、進場成本偏高的問題，股海老牛點名富蘭克林華美投信推出的「FT核心AI電力算力（009831）」，主打同時布局算力與電力。相較於聚焦老舊電廠更新及公用事業的台新美國電力基建（009805），以及偏重電池與儲能產業的中信電池及儲能（00902），009831涵蓋電力供應、硬體、平台軟體及多元應用。

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績效方面，股海老牛引述資料指出，009831追蹤的核心AI電力算力指數，自2020年至2026年4月累積報酬率達431%，高於那斯達克指數近一倍。成分股須具備超過五成的AI純度，產業配置則為電力供應鏈40%、硬體20%，平台軟體與多元應用各占20%。

持股方面，009831前三大成分股包括卡梅科、伊頓及微軟，區域配置超過六成集中於美國，其餘涵蓋加拿大、愛爾蘭、日本及香港等市場。基金每季定期檢視成分股，並設有單一個股10%的持股上限，以調整持股及分散配置。

股海老牛認為，AI投資不應只聚焦晶片與伺服器，電力及軟體同樣是產業發展的重要環節，透過全球布局補足台股供應鏈缺口，才能掌握AI下一階段的成長機會。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。