公公又利空？集邦示警輝達GB200恐延後至「這時」才出貨　鴻海、廣達恐受影響

記者何亞軒／綜合報導

輝達（NVIDIA）GB200出貨時間恐延後？研調機構集邦於昨（17）日警告，由於高速互通介面、熱設計功耗（TDP）等零組件設計規格高於目前主流，供應鏈需要時間進行調整與優化，可能造成AI伺服器GB200無法如期於明年Q1放量，將可能延後至明年Q2，甚至最長時間可能需待至明年Q3，此消息將間接影響台灣相關供應鏈，如鴻海（2317）、廣達（2382）及緯創（3231）等。

集邦科技（TrendForce）指出，原輝達（NVIDIA）最新AI伺服器系統GB200出貨時間為本季少量出貨，明年Q1正式逐季放量。然而因目前輝達（NVIDIA）最新AI伺服器系統正因應供應鏈環節進行調整，至今年底出貨量恐將低於業者預期，導致明年機櫃出貨高峰延後，初估最快2025年Q2後才有機會放量，甚至恐延後至Q3，比業界預期晚3至6個月。

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廣達（2382）於先前的法說會表示，明年Q2 AI伺服器營收占整體伺服器營收已逾5成，預估隨著GB200的出貨，明年AI伺服器營收將有望年增三位數；而鴻海（2317）則指出，明年首季放量出貨GB200，將帶動大型CSP業者持續進行AI建設，預期整體伺服器營收的占比將有望超過50%。

集邦指出，目前GB200 AI伺服器機櫃在高速互通介面、熱設計功耗等設計規格皆明顯高於市場主流，才導致供應鏈需要更多時間進行調整，目前輝達最新Blackwell平台AI晶片出貨狀況大致如原先預期，現階段GB200 AI伺服器機櫃放量的關鍵並非在晶片端，而是周邊零組件。

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而近期鴻海（2317）迎來股價重挫，面對於此消息，網友也表示「又可以多漲一季了，利多出盡延後一季」、「前兩年遲到的故事大家還看的不夠多嗎」、「集邦都這樣說就是真的了吧」、「會不會到最後根本量產不了....」，但也有網友看好「又不是公司說法，每天講鬼故事不膩嗎」、「所有供應鏈都說沒問題，就一個法人機構一直說有問題」、「鴻海和廣達都說了按時程出貨了」、「嘻嘻，鬼故事頻傳+ASIC吸資金，這次又會是誰上當呢」。

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