iPhone再救供應鏈？3／鏡頭成為台系蘋果供應鏈最大受惠者　台積電仍穩吃A17晶片訂單

發布時間：2023/7/20 07:50

因應蘋果新機備貨需求，主要組裝廠鴻海河南鄭州廠也積極進行招工。（圖／翻攝自留園官網）

圖文／CTWANT

隨著蘋果公司即將推出年度新款手機，華冠投顧分析師范振鴻指出，今年的新款iPhone在設計上最大的變革除了眾所皆知的潛望式鏡頭，還有市場傳言Lightning要換成Type-C接口，市場也有一說將是分地區更換，例如歐盟先更換，但這目前僅是傳言尚未被證實，因此Type-C接口改款的進度還有待觀察，台系供應鏈關注焦點還是會在光學鏡頭、傳統零組件供應鏈、組裝代工廠的身上。

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「電子產業的庫存狀況歷經一年多的消庫存的行動，目前部分廠商表示庫存有回到健康水位的現象，此外蘋果身為消費性領域的霸主，市場自然對於新款手機給予相當的期待，期待透過新機發表刺激萎靡已久的消費性市場，有助於帶動市場需求回溫。」范振鴻說。

仲英財富投資長陳唯泰則是認為，Type-C才能發揮USB 4.0的高傳輸速率，加上歐盟的規定也將上路，將帶動相關需求有增無減。早在去年市場就傳出iPhone 14系列將導入Type-C，相關族群股價就已有所反應，台系Type-C供應鏈，從上游的IC設計廠到下游的連接器、線材廠，主要有USB控制晶片的威鋒（6756）、祥碩（5268）、創惟（6104）、鈺創（5351）、安格（6684）、譜瑞-KY（4966）；線材廠的佳必琪（6197）、貿聯-KY（3665）；連接器廠的鴻海（2317）、正崴（2392）、宣德（5457）、嘉澤（3533）、宏致（3605）、詮欣（6205）、連展投控（3710）等。

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法人預期，新款iPhone加大電池容量，新普可望受惠。（圖／Apple提供、報系資料）

「在潛望式鏡頭部分，有幾家台系廠商值得關注，包括光學鏡頭領導廠商大立光（3008）及玉晶光（3406）將會成為受惠廠商之一。根據過往經驗為了準備首批新款手機發貨，供應鏈拉貨旺季為7月到10月，若銷售狀況不錯，則可望持續出貨至第四季下半季。」范振鴻說。

法人指出，蘋果採用潛望式鏡頭對於光學鏡頭領導廠商大立光來說，將帶來三大效益：一、如果長焦鏡頭進行重大升級，則有助於大立光穩固主要供應商地位，甚至獲得更高的訂單分配。二、由於技術門檻較高以及使用的材料較為先進高階，所以也有機會帶動大立光的產品平均售價。三、由於韓系組裝模組廠良率偏低，須向零組件供應商超額備貨，有助於大立光營收動能回溫。

此外，潛望式鏡頭所使用的印刷電路板將改採軟硬結合板，預計將由華通（2313）、燿華（2367）供應。

整體來看，這次蘋果新機台系供應鏈有望受惠的廠商，將有晶圓代工的台積電（2330）及封裝廠日月光投控（3711），手機組裝代工的鴻海（2317），零組件廠商部分，則是以印刷電路板廠為主，包括臻鼎（4958）、華通、嘉聯益（6153）、台郡（6269）等，功率放大器廠全新（2455）、穩懋（3105）、石英元件廠晶技（3042）、聲學元件廠（2439）美律等。