AI大哥沒有輸！台股下半年關鍵「都在這」　外資看好鴻海等「這10台廠」大喊：買進！

記者莊蕙如／綜合報導

台股28日盤中重返2萬點大關，AI概念股同步反彈之際，外資野村證券也在最新發布的「亞洲伺服器產業」報告中，明確指出2025年下半年將是AI伺服器需求能否成長的關鍵時點，並重申緯穎（6669）、緯創（3231）、鴻海（2317）等多家台廠的「買進」評級。

野村分析指出，儘管NVIDIA GB200伺服器的產能瓶頸已有所改善，但受限於測試效率低落、供應鏈轉移與生產挑戰等因素，整體伺服器市場的營收預期遭到同步下修。該行強調，2025年下半年，宏觀經濟變數將增加，再加上AI實際需求可能低於預期，將為市場帶來雙重壓力。

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儘管成長速度略有放緩，野村仍對台系供應鏈持正面態度，尤其看好與輝達生態系緊密連結的廠商以及專注於AI ASIC領域的業者。台積電（2330）、世芯（3661）、緯穎、緯創、廣達（2382）、鴻海，以及台達電（2308）、奇鋐（3017）、台光電（2383）、貿聯-KY（3665）等企業，皆被納入買進名單。

就個別公司來看，緯穎為AWS ASIC伺服器的主要供應商，具備穩固的市場地位；緯創憑藉與NVIDIA合作，擁有GB系統成長動能；廣達則是領先的GB系統ODM供應商，客戶群涵蓋多家大型雲端服務商；而鴻海在GB系統與NVIDIA模組ODM領域同樣居於領先位置。

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