鴻海又被按讚！AI王者回歸沒有輸　大摩點名「這5檔台廠」：比大盤還猛

記者莊蕙如／綜合報導

AI熱潮不減，摩根士丹利（大摩）最新發布的報告再度釋出重磅利多，直指輝達（NVIDIA）Blackwell晶片需求依舊火熱，加上中國市場AI應用加速擴散，將成推升全球商用化腳步的催化劑之一。外資大行對AI供應鏈信心滿滿，更直接點名五家台灣企業可望吃下這波成長紅利，包括智邦（2345）、鴻海、川湖、貿聯-KY與奇鋐，全數給出「優於大盤」評級。

儘管國際政經局勢未明，美國總統川普態度搖擺、市場對經濟衰退的疑慮仍在，大摩強調，在這樣的大環境下，AI相關類股依舊是逆勢突圍的主力板塊。報告中特別指出，輝達即將出貨的次世代NVL72產品線備受期待，供應鏈將成最大受益者之一。

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在中國AI市場方面，大摩透過供應鏈調查發現，輝達專為中國市場設計的B30 GPU需求明顯升溫，連超微（AMD）也傳出打算用基於遊戲顯示卡架構的新GPU替代MI308以搶攻大陸市占。AI軍備競賽戰火愈演愈烈，台廠角色益發吃重。

具體來看，智邦因應AI加速卡模組出貨量擴增、800G高速網通設備技術升級、雲端巨頭需求強勁，整體營運展望穩健，大摩維持其目標價850元不變；鴻海則因AI伺服器出貨大爆發、且成功搶下新一代GB300機架專案，加上第二季表現預估亮眼，續抱200元目標價。

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川湖方面，截至今年5月，單季營收已達明年第二季預期的七成，季增2%、年增更達60%，大摩看好其高階GPU與ASIC伺服器零組件需求，估計第二季營收將優於預期。

貿聯-KY與奇鋐同樣入列強勢名單，前者續抱900元目標價，後者更從750元上調至815元，一口氣拉升8.6%。分析指出，奇鋐在AI散熱技術領域站穩腳步，在供應鏈中地位日益關鍵。

隨著AI資本支出浪潮一波接一波，從晶片到伺服器再到網通設備與散熱系統，台廠角色全面吃重。大摩此番點名，不只是投資建議，更為市場再度投下一顆信心炸彈。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。