ETF獲利放大術3／市值型ETF怎麼賺最多？　達人傳授「跌越多、買越甜」心法

發布時間：2025/9/1 08:41

圖文／鏡週刊

5月以來多檔主動式ETF上市，因優異績效吸引投資人目光，但專家認為，主動式ETF缺乏多空循環驗證成績，績效多依賴經理人判斷；相對來說，追蹤大盤指數的市值型ETF選股邏輯透明，不受人為干擾，適合長期配置作為核心資產。達人進一步教戰，想要放大市值型ETF報酬率，可以當大盤每下跌5%、10%、15%、20%、25%都紀律買進。

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「0050（元大台灣50）股票分割後，一張股價從原先約20萬元，到現在變成約5萬元，整張交易門檻降低，對小資族來說，不必再受限零股交易和整張的價格落差，入手門檻降低，也提升了市場流動性，有助於進一步擴大規模，也等於費率有機會再下降。」投資達人股添樂指出，今年5月0050調降費用率又進行股票分割，對投資人確實相對友善。

不過，投資人更關心的是，在高檔震檔格局下該如何逢低買進、放大市值型ETF報酬率？股添樂以過往歷史表現為例分析，「2000年網路科技泡沫，大盤跌幅68%；2008年金融海嘯跌幅59.8%；2020年新冠疫情、2022年美國升息循環，跌幅分別是26%及32%，而大跌後通常會迎來一波大反彈，像是今年關稅股災跌幅近20%，之後僅花費5個月，就暴漲逾7,200點，可以看出，近10年來台股只要大跌30%就算探底。」

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他因此建議，買市值型ETF可採定期定額搭配階段式加碼策略，「每當股價自高點回檔5%、10%、15%、20%、25%時便能分批進場，而在越沒人敢買的時候進場，才能享受後面甜美的果實。」

值得一提的是，5月以來多檔主動式ETF掛牌上市，因其績效漂亮，吸引不少投資人的目光，不過，細究一般指數型ETF和主動式ETF仍有差異，「主動式 ETF 有主題性，但多數缺乏完整的多空循環驗證，績效高度仰賴經理人判斷。」政治大學商學院教授周冠男認為，投資路上就該好好耍廢，選擇投資標的越簡單越好。

他說明，像0050這樣的被動型 ETF，更適合用來做為長期核心資產配置，原因是市值型ETF優勢在於選股規則透明、成分股自動汰弱留強、權重占比也會因市場趨勢改變，且不依賴經理人操作，降低判斷風險；不過要是看好主動式ETF產業未來發展，也能作為衛星持股。