AI帶旺！大小摩齊喊讚「這2檔」記憶體優於大盤　買單狂敲進

記者鄧宇婷／綜合報導

外資近日加碼台股記憶體族群，華邦電（2344）、南亞科（2408）成為吸金焦點。摩根士丹利（大摩）與摩根大通（小摩）相繼調高評等與目標價，市場解讀為資金將持續鎖定這2檔「記憶體雙雄」。

摩根大通（小摩）指出，從美光（Micron）財報來看，隨著HBM4對矽晶需求提高，加上手機與PC對DRAM容量持續擴張，2026年整體記憶體供需將更趨緊繃。短期而言，HBM4訂單能見度是投資人觀察的關鍵。

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進一步來看，2026年DRAM供需緊張與亞洲記憶體廠商正相關相連，DRAM已進入新一波4年上行周期，小摩認為韓廠三星、SK海力士仍是主要受惠者，而台灣南亞科若第三季財報優於預期時，仍具短線交易空間。

另一方面，大摩則給予華邦電「優於大盤」評等，並將目標價從38元調升至42元；南亞科同樣獲「優於大盤」，目標價一舉上修至90元。根據《經濟日報》報導，綜合大摩證券大中華區半導體主管詹家鴻、科技產業分析師顏志天看法，華邦電8月單月每股盈餘（EPS）達0.16元，相較於第2季為虧損，主要受惠匯率穩定、售價回升與庫存回沖，推估第3、4季仍有望延續獲利。

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南亞科則因DDR4需求熱絡，加上美中科技戰使中國記憶體廠長鑫存儲科技（CXMT）發展受阻，營運動能將延續至9月，樂觀看待第3季營收可望季增近8成。

觀察籌碼，近20日外資大舉敲進華邦電37.4萬張、南亞科22.9萬張，2檔雙雙擠入資金追逐名單。

除了記憶體族群，外資近期共調升12檔台股目標價，另包括環球晶（6488）、南電（8046）、技嘉（2376）、雙鴻（3324）等。在AI算力需求爆發、輝達與OpenAI合作推進Vera Rubin平台的背景下，《經濟日報》指出，大摩證券科技產業分析師高燕禾表示，儘管目前Vera Rubin機櫃平均售價（ASP）還不清晰，相關供應鏈需求能見度已至2027年，相關台廠備受看好。