鴻海、緯創釋單潮來襲！甲骨文端出5,230億美元鐵證　雲端爆單倒數、台廠代工雨露均霑

記者莊蕙如／綜合報導

市場先前質疑甲骨文（Oracle）AI業務是否出現泡沫風險，但最新揭露的官方文件，等同直接反擊空頭論調。甲骨文向主管機關申報，截至今年11月止的三個月內，已新簽約高達1,500億美元的資料中心租賃合約，累計今年前11個月的合約承諾總額更一舉衝上5,230億美元，規模直逼新台幣16兆元，且將在未來五年內陸續轉化為實際營收。

這批天量合約幾乎全數與資料中心與雲端運算相關，市場解讀，甲骨文正為既有客戶、包括OpenAI等AI重度用戶的雲端需求預作準備。隨著具體訂單浮上檯面，先前圍繞在甲骨文的負面雜音明顯降溫，法人也預期，為滿足龐大的算力建置需求，甲骨文勢必進一步擴大對鴻海、緯創、緯穎等AI伺服器代工夥伴的釋單力道。

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從申報內容來看，甲骨文截至11月底，尚未入帳、但將自今起至2028會計年度陸續生效的租賃承諾金額高達2,480億美元，且官方明確指出，這些承諾「幾乎全部與資料中心及雲端運算量能安排有關」。相較之下，甲骨文在8月底申報的新增租賃承諾僅998億美元、5月底更只有434億美元，短短半年內成長幅度驚人，顯示AI相關需求仍在急速放大。

法人分析，目前全球雲端服務供應商對AI算力的擴建計畫，已讓AI伺服器訂單能見度一路排到2026年底，且從各大CSP釋出的訊息來看，未來五年內市場恐怕仍將供不應求。台系代工廠中，鴻海被點名為最大受惠者，現階段在全球AI伺服器市占率已超過四成，隨著輝達GB300平台陸續出貨，以及明年下半年新一代Vera Rubin架構接棒，市占與營收動能仍有再升溫空間。

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鴻海董事長劉揚偉先前也直言，客戶對算力的需求「非常強勁」，公司將持續推出新GPU平台並彈性調配產能，以回應雲端客戶的快速擴張。隨著甲骨文端出實際合約數字，AI基礎建設投資規模再度被驗證，相關台系供應鏈後續表現，勢必成為市場關注焦點。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。