黃仁勳「兆元宴」新寵都起飛了？智邦與「這散熱大廠」訂單能見度滿到2028年　大盤重挫400點照樣逆風噴

記者莊蕙如／綜合報導

AI浪潮持續翻湧，輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳1月31日晚間再度宴請核心供應鏈高層，被市場稱為「兆元宴」的聚會今年出現新焦點。散熱大廠奇鋐（3017）董事長沈慶行，以及網通設備廠智邦（2345）總經理李訓德首度現身名單，象徵兩家公司正式擠進AI基礎建設的核心圈。黃仁勳直言，今年輝達需求「非常大」，且正全力打造完整的AI基礎設施藍圖，相關供應鏈地位水漲船高。

儘管台股2日盤中一度重挫超過500點、指數回測月線關卡，宴會新成員卻展現強勢表現。奇鋐與智邦收盤雙雙逆勢上揚超過2%，相較之下，同場出席的台積電、鴻海、聯發科與台達電股價則同步走弱，市場資金明顯轉向更具AI爆發力的新焦點。

廣告 更多內容請繼續往下閱讀

黃仁勳在餐敘中釋出對AI產業的最新觀察。他指出，Blackwell與Vera Rubin晶片已全面投產，其中Vera Rubin系列涵蓋六款不同晶片，產品線更趨完整。NVIDIA第二代GB200機櫃量產進度順利，而新一代GB300機櫃則已進入量產初期階段，象徵AI伺服器世代交替速度加快。他也強調，隨著大語言模型實用性快速提升，只要AI變得更聰明，產業就能找到明確且可持續的獲利模式。

供應鏈端也同步傳出正向訊號。GB300系列已於去年底小量出貨，市場預期今年上半年將放量，法人估計全年出貨規模可望達5.5萬櫃。下一代AI伺服器Vera Rubin 200則預計於今年第四季登場，將為供應鏈在明年帶來更明顯的營運動能。相較前一代GB200曾受良率與設計調整影響，GB300並未出現遞延問題，且在散熱、板材與連接器等關鍵零組件用量上全面升級，單櫃產值有望同步墊高。

廣告 更多內容請繼續往下閱讀

在此趨勢下，奇鋐成為法人點名的最大受惠者之一。受ASIC平台與Vera Rubin雙引擎驅動，加上水冷滲透率持續拉升，市場看好奇鋐3月營收有機會再創新高，全年營運呈現逐季走升。法人預估，奇鋐今年營收可達2,114.8億元，年增51.4%，稅後純益上看308.5億元，EPS挑戰79.4元，獲利動能強勁。

智邦同樣站穩AI網通升級浪頭。其同業Celestica在法說會中透露訂單能見度已延伸至2028年，並同步上調2026年全年營收預測，年增率達37%。智邦先前也指出，AI需求正加速推動交換器世代交替，800G邁向1.6T的升級周期明顯縮短，1.6T交換器預計自2026年開始出貨，未來成長曲線更為陡峭。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。