高盛狂喊1.2萬元！這「測試設備大廠」目標價兩天翻倍　EPS預估衝上426元、掀「萬元股」狂潮

記者莊蕙如／綜合報導

AI熱潮持續點火，半導體測試設備新星鴻勁（7769）成為外資圈最新追捧焦點。繼外資Aletheia率先喊出萬元目標價後，摩根士丹利與高盛證券最新也同步大幅調升目標價，其中高盛更一口氣將目標價拉升至1.2萬元，成為目前外資圈最高預估，引爆市場對「第三檔萬元潛力股」的高度想像。

近期外資對鴻勁評價可說一路失控式上修。Aletheia資本先前率先將目標價從6200元大幅拉高至1萬元後，13日再度迎來兩大重量級外資接棒力挺。摩根士丹利最新報告中，直接將鴻勁目標價從5000元翻倍調高至10008元，調幅高達100.2%；高盛更將目標價由5700元暴力上修至12000元，升幅達110.5%，震撼市場。

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除了大摩與高盛外，瑞銀也將目標價由5200元調升至8000元，升幅53.8%；摩根大通則把目標價由6700元調高至8000元。多家外資機構同步給予「買進」或「優於大盤」評等，顯示市場對鴻勁AI測試業務後市高度樂觀。

外資之所以全面轉向看多，關鍵就在AI伺服器測試需求爆炸性成長。摩根士丹利大中華區半導體主管詹家鴻指出，鴻勁新廠規劃將加速因應AI市場需求，共同封裝光學（CPO）、最終測試（FT）以及系統級測試（SLT）等業務成長速度都優於原先預期，且客戶範圍已逐步從AI領域延伸至非AI市場。

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事實上，為了因應持續暴增的訂單需求，鴻勁目前正積極規劃台中大雅新廠。法人指出，新廠預計經過約一季建置後，產能將自2026年第四季開始陸續開出，也讓公司2026年至2028年的產能年均複合成長率（CAGR）進一步上調至50%。

高盛更直言，AI晶片升級正推動測試與散熱規格快速提升，客戶對高階測試設備需求遠超預期，因此鴻勁規劃在2027年再次擴充50%產能，長期成長動能可望持續維持高檔。

在產能擴張速度優於市場預估帶動下，高盛同步調高鴻勁未來獲利預測，2026與2027年EPS預估分別上修25%與40%，並首度納入2028年獲利模型。高盛預估，鴻勁2026年至2028年營收年增率將高達92%、78%、66%，EPS則有望衝上137元、250元與426元。

也因此，高盛將鴻勁未來12個月目標價直接上修至1.2萬元，並認為股價仍具備約75%的上漲空間。在AI伺服器、CPO與高階測試需求全面爆發之下，鴻勁正快速成為市場眼中的下一檔超級千金股。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。