AI泡沫免驚？高盛點名鴻海、聯亞等「17檔台股」一路旺到2028年　喊美國CSP砸1.14兆美元

記者莊蕙如／綜合報導

台積電（2330）等AI供應鏈再迎利多。儘管市場近期持續爭論AI是否出現泡沫，高盛最新發布全球伺服器產業報告，反而大幅上修美中雲端服務供應商（CSP）未來三年資本支出預估，其中美系CSP到2028年總資本支出將衝上1.14兆美元，顯示AI基礎建設投資熱潮仍未降溫，因此持續看好台灣AI供應鏈，點名17家台廠維持「買進」評等。

根據《經濟日報》報導，高盛大中華科技產業研究部門主管張博凱表示，AI基礎建設仍處於高速擴張階段，相關投資動能有望一路延續至2028年。受惠大型科技公司持續提高AI投資，美系CSP 2026年至2028年資本支出預估分別調升8%、27%及25%；中國大型CSP增幅更高，依序上修37%、44%及55%，主要反映AI工作負載快速增加及記憶體成本上升等因素。

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隨著資本支出持續擴大，高盛同步調高AI伺服器出貨預估。以8-GPU機種計算，2026年至2028年AI伺服器出貨量預估將達190萬台、240萬台及260萬台；若以NVL72機櫃換算，包含輝達與超微平台在內，2026年至2028年AI伺服器機櫃出貨量將達5.5萬櫃、10.5萬櫃及16.3萬櫃。

高盛預估，隨硬體規格持續升級，全球AI伺服器機櫃市場將於2025年至2028年間維持118%的年複合成長率（CAGR），2028年市場規模將擴大至5,610億美元，占整體伺服器產值比重提升至51%，顯示AI伺服器將成為未來市場主流。

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除了AI伺服器之外，高盛也看好大型科技公司積極發展自研ASIC晶片，將持續推升ASIC架構AI伺服器需求；另一方面，代理式AI（Agentic AI）開始帶動一般伺服器升級，因此將2026年至2028年一般伺服器營收成長率，由原先預估的15%、6%、6%，一口氣調高至28%、17%、11%，預估2028年市場規模將達2,450億美元。

基於AI基礎建設長線需求依舊強勁，高盛持續看好台灣供應鏈在全球AI產業的重要地位，維持買進評等的17家台廠包括台積電（2330）、鴻海（2317）、緯穎（6669）、緯創（3231）、聯亞（3081）、全新（2455）、奇鋐（3017）、富世達（6805）、雙鴻（3324）、川湖（2059）、勤誠（8210）、台光電（2383）、金像電（2368）、旺矽（6223）、穎崴（6515）、信驊（5274）及鴻勁精密，看好相關業者將持續受惠AI投資浪潮延伸至2028年。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。