目標價直衝1685元！「伺服器機殼廠」Q2營收超預期　AWS追單、HGX急單助攻營運升溫

記者周雅琦／綜合報導

伺服器機殼大廠勤誠（8210）受惠AI伺服器需求持續升溫，以及AWS、ASIC平台相關專案陸續放量，獲本土法人維持「買進」評等，目標價給出1685元。法人認為，隨著AWS追加訂單、HGX急單挹注，以及Rack機櫃業務逐步放量，勤誠未來2年成長動能明確，尤其2027年可望迎來新一波成長高峰。

法人指出，勤誠第二季營收達78.2億元，季增10%、年增43.7%，表現略優於市場預期，主要受惠ASIC客戶平台轉換完成後恢復出貨，加上HGX機殼急單挹注。隨著產品組合持續朝高毛利AI產品優化，預估第二季毛利率可提升至31.5%，每股盈餘（EPS）上修至11.08元。

廣告 更多內容請繼續往下閱讀

展望下半年，AWS T3 PDS機櫃將於第3季開始放量，成為主要成長動能，HGX與MGX平台需求也持續強勁。法人調查顯示，AWS仍持續追加ASIC平台訂單，若拉貨力道延續，第三季營收及全年財測仍有上修空間。

展望2027年，勤誠成長重心將從AI伺服器機殼擴展至Rack產品，包括IT Rack、Switch Rack及CDU液冷機櫃。其中，液冷相關產品受惠AI資料中心建置需求快速增加，成長潛力最受市場看好。法人預估Rack產品營收占比將於2027年突破20%，帶動公司進入新一波成長循環。

廣告 更多內容請繼續往下閱讀

基於此，法人預估，勤誠Rack產品營收占比將由2025年的5%至10%，提升至2026年的10%至15%，並於2027年突破20%。以2027年獲利預估計算，目前本益比僅約17至18倍，評價仍偏低，因此維持「買進」評等，目標價1685元。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。